변동성 대비해 다양한 테마 투자 선진국 우량주 엄선 올 42%수익 최근 인공지능(AI) 반도체 테마중심의 장세가 지속되면서미국대표지수인 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500과 정보통신(IT) 섹터의 상관관계가 높아지고 있다. 반면 S&P500과 나머지 섹터 간 평균 상관관계는크게 하락하고 있는데 이는 지난1999년 닷컴 버블 후반기와 유사하다. 전문가들은 AI반도체 중심의 장세가 꺾일 때를 대비해 특정 섹터에집중된 펀드 투자포트폴리오를재조정(리밸런싱) 하고 향후변동성을 통제할 필요가 있다고 조언한다. 한화자산운용의 한화헤라클레스선진국액티브 펀드는 지금 같이 고점 우려가시장에확산하는상황에서투자해도 좋을 상품이다. 특정 테마에 치우치지 않고 기초체력(펀더멘털) 이 뛰어난 선진국 우량 기업들을엄격한 기준으로 선별해 투자한다. 17일기준한화헤라클레스선진국액티브 펀드의 기간별 성과(A클래스기준) 는올들어42.19%의수익률을 기록 중이다. 우수한 수익률과더불어 변동성 관련 지표이자 펀드매니저의 종목 선정 능력을 대변하는 젠센알파(시장 대비 초과 수익률) 와 샤프지수(동일 위험 대비 초과 수익률) 에서도 남다른 성과를 보이고 있다. 한화헤라클레스선진국액티브 펀드의 올 상반기 젠센알파와 샤프지수는 각각 13.0과 2.1을기록하며 동일 유형 상품 중 1위를기록하기도 했다. 해당 펀드는 투자증가율(IVA) 와현금흐름창출 능력, 주주환원, 기대수익률 등을 종합적으로 분석하며편입 기업을선정한다. 종목간 상관관계가 낮은 20~30개를 선별해 유사 비중으로 투자하며 전술적 리밸런싱을 통해 포트폴리오 변동성을관리한다. 가령 지난 13일 실적 발표 당시애플, 오픈AI와 함께 맞춤형 AI칩을 개발 중이라는 사실을 발표하며주가가 24.4%급등한 브로드컴의경우 올 상반기 지금보다 주가가 절반가량일때부터사들이기 시작하며비중을 늘려왔다. 브로드컴은 구글, 메타와 이미 3~4년간 맞춤형 AI칩을 개발하고 있어 향후 맞춤형 칩 시장에서 지속적인 성장이 기대된다. 이정훈 기자 한화자산운용 에프앤가이드 펀드 줌인 한화 헤라클레스 선진국 액티브

변동성 대비해 다양한 테마 투자 선진국 우량주 엄선 올 42%수익 최근 인공지능(AI) 반도체 테마중심의 장세가 지속되면서미국대표지수인 스탠더드앤드푸어스(S＆P) 500과 정보통신(IT) 섹터의 상관관계가 높아지고 있다. 반면 S＆P500과 나머지 섹터 간 평균 상관관계는크게 하락하고 있는데 이는 지난1999년 닷컴 버블 후반기와 유사하다. 전문가들은 AI반도체 중심의 장세가 꺾일 때를 대비해 특정 섹터에집중된 펀드 투자포트폴리오를재조정(리밸런싱) 하고 향후변동성을 통제할 필요가 있다고 조언한다. 한화자산운용의 한화헤라클레스선진국액티브 펀드는 지금 같이 고점 우려가시장에확산하는상황에서투자해도 좋을 상품이다. 특정 테마에 치우치지 않고 기초체력(펀더멘털) 이 뛰어난 선진국 우량 기업들을엄격한 기준으로 선별해 투자한다. 17일기준한화헤라클레스선진국액티브 펀드의 기간별 성과(A클래스기준) 는올들어42.19%의수익률을 기록 중이다. 우수한 수익률과더불어 변동성 관련 지표이자 펀드매니저의 종목 선정 능력을 대변하는 젠센알파(시장 대비 초과 수익률) 와 샤프지수(동일 위험 대비 초과 수익률) 에서도 남다른 성과를 보이고 있다. 한화헤라클레스선진국액티브 펀드의 올 상반기 젠센알파와 샤프지수는 각각 13.0과 2.1을기록하며 동일 유형 상품 중 1위를기록하기도 했다. 해당 펀드는 투자증가율(IVA) 와현금흐름창출 능력, 주주환원, 기대수익률 등을 종합적으로 분석하며편입 기업을선정한다. 종목간 상관관계가 낮은 20~30개를 선별해 유사 비중으로 투자하며 전술적 리밸런싱을 통해 포트폴리오 변동성을관리한다. 가령 지난 13일 실적 발표 당시애플, 오픈AI와 함께 맞춤형 AI칩을 개발 중이라는 사실을 발표하며주가가 24.4%급등한 브로드컴의경우 올 상반기 지금보다 주가가 절반가량일때부터사들이기 시작하며비중을 늘려왔다. 브로드컴은 구글, 메타와 이미 3~4년간 맞춤형 AI칩을 개발하고 있어 향후 맞춤형 칩 시장에서 지속적인 성장이 기대된다. 이정훈 기자 한화자산운용 에프앤가이드 펀드 줌인 한화 헤라클레스 선진국 액티브