[카드업계 생존게임]<中>악화되는 시장환경
연체 늘고 수입은 줄고 '첩첩산중'
지난 13일 국민카드는 8월 실적 발표를 통해 4년만에 처음으로 당기순이익이 줄었다고 밝혀 시장에 충격을 줬다.
가뜩이나 연체율 급증이라는 악재로 고전하고 있던 카드사 주가는 이 발표를 계기로 급격한 하락세를 보이고 있다. 그러나 카드업계에서는 '올 것이 왔다'는 반응을 보이며 앞으로가 더 문제라고 우려하고 있다.
카드사의 주수입원인 현금서비스ㆍ가맹점 수수료율 등이 떨어지고 있는 가운데 업체간 경쟁이 불꽃을 튀기면서 마케팅비용은 천정부지로 치솟고 있다.
여기에다 정부의 규제 강화로 신규회원 모집이나 추심활동의 강도를 낮추면서 연체율도 높아지고 있다.
또 내년 말까지 현재 70 대 30수준인 물품판매와 대출서비스 비중을 50 대 50으로 맞춰야 하는 부담도 갈수록 커지고 있다.
◆수입감소 불가피
현금서비스 수수료율은 지난해 초 25%선에서 최근에는 20%이하로 1년 반 만에 5%포인트 남짓 떨어졌다.
LG, 삼성 같은 대형 카드사들은 이 조치로 연간 순익이 3,000억~4,000억원 가량 떨어지는 것이 불가피할 것으로 보고 있다.
여기에다 올초 대형 백화점에 이어 손해보험협회, 중소기업중앙회 등 각종 단체들이 카드사에 가맹점 수수료율 인하를 거세게 요구하고 있다.
올 들어 이용액 증가세가 다소 주춤하면서 카드사별 경쟁이 불붙으면서 회원확보 및 이용증가에 들이는 비용은 날로 높아지고 있다.
연간 18% 남짓한 할부 수수료를 카드사가 고스란히 부담하는 무이자 할부는 기본 서비스가 됐고 백화점, 할인점, 홈쇼핑 등에서는 손해를 감수하면서까지 각종 사은행사가 끊임 없이 이어지고 있다.
이에 따라 올해 일부를 제외한 상당수 카드사의 이익규모가 지난해에 비해 감소할 것이라는 관측이 확산되고 있다.
이철호 동원증권 애널리스트는 국민카드의 경우 올해 3,620억원의 당기순익을 올려 지난해 4,582억원보다 21% 줄어들고 외환카드 역시 지난해 2,119억원에서 올해 306억원으로 85.5% 감소할 것으로 전망했다.
◆정부규제도 한 몫
정부는 카드사들의 대출서비스 비중을 내년 말까지 50% 이하로 낮추도록 지시하고 대손충당금 적립기준도 크게 강화했다.
한 카드사 관계자는 "수익의 상당부분을 차지하는 대출서비스 비중을 현재 70%대에서 50% 이하로 낮추려면 무리수를 둘 수밖에 없다"고 토로했다.
손해를 보더라도 각종 할인서비스를 제공, 물품판매를 늘리는데 주력하고 내년 하반기부터는 본격적으로 현금서비스 한도를 축소해야 한다는 설명이다. 이럴 경우 회원의 반발은 물론 카드사 수익구조에도 상당한 악영향을 미칠 것이 확실시된다.
지난 7월부터 여신전문금융업법 감독규정이 개정돼 카드사들의 최소 충당금 적립비율은 종전에 비해 최대 10배까지 늘어났다.
지난해 7,919억원을 대손충당금을 쌓았던 LG카드가 상반기에만 1조1,550억원의 충당금을 적립했으며 외환카드 역시 지난해 1,031억원에서 올 상반기 2,264억원으로 충당금을 늘렸다.
또 다른 카드사 관계자는 "폭주기관차처럼 질주해 온 카드업의 성장세가 둔화되는 가운데 정부의 강도 높은 규제가 겹쳐 수익구조에 악영향이 불가피하다"고 말했다.
김호정기자
