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정부가 한국자산관리공사(캠코)의 대우조선해양 지분매각을 재추진한다.
5일 금융 당국에 따르면 공적자금관리위원회는 14일 캠코가 보유 중인 대우조선 지분 3,656만7,000주(지분율 19.11%) 매각 재개를 위한 소위원회를 연다. 이어 17일 본회의 의결을 거쳐 매각작업을 본격화할 예정이다.
금융 당국의 한 고위관계자는 "부실채권정리기금 운용 시한인 11월22일 이전에 어떻게든 매각하는 방법을 찾아보려고 한다"며 "대우조선 최대주주인 산업은행(지분율 31.3%)과 별도로 블록딜, 경쟁입찰 등 단독 매각할 수 있는 다양한 방법을 검토하고 있다"고 밝혔다.
매각 주관사로는 올해 초 모건스탠리, 신한금융투자 컨소시엄이 이미 선정된 상태여서 매각을 위한 절차적 요건은 완비된 상태다.
공자위와 달리 대우조선해양의 1대주주인 산업은행(지분율 31%)은 현재 시점에 보유물량을 매각하지 않겠다는 입장이다. 국내외 경제상황을 볼 때 막대한 자금 소요를 감당하며 매수에 나설 인수자를 찾기 쉽지 않고 어렵다는 것이다. 부진한 조선업황과 주가 흐름을 감안한다면 어렵게 인수자를 물색해도 제값을 받고 팔기가 쉽지 않다는 논리도 곁들여지고 있다.
반면 금융 당국은 기금 운용 시한이 정해져 있어 매각 재개를 강행할 수밖에 없는 입장이다. 한화그룹이 2008년 11월 대우조선 인수전에 뛰어들었다가 포기하면서 낸 3,150억원의 이행보증금을 산은과 캠코가 받았다는 점도 매각 재개의 근거로 꼽힌다. 이행보증금으로 공적자금 중 일부를 어느 정도 회수한 만큼 이번 매각작업에서 지분에 대한 경영권 프리미엄을 극대화하지 못하더라도 크게 아쉬울 것이 없다는 금융 당국의 계산이다.
물론 한화그룹은 이행보증금 반환소송을 냈지만 1심과 2심에서 패소한 후 현재 대법원에 상고한 상태다. 그러나 금융 당국의 한 관계자는 "그간의 재판 결과를 고려할 때 이행보증금을 반환할 가능성은 거의 제로에 가깝다"며 소송 리스크를 일축했다.
다만 금융 당국의 의지에도 불구하고 매각 성사에 대한 시장의 기대감은 아직 높지 않다. 인수합병업계의 한 관계자는 "조선업황 전망이 불투명한 상황에서 과감한 투자를 하기는 쉽지 않을 것"이라고 내다봤다.
