최근 KB금융(105560)에 대한 부정적인 뉴스가 빗발치고 있지만 실적이라는 기업 본질에 영향을 줄 요인은 아니라는 분석이 나왔다.

KDB대우증권은 23일 순이자마진 개선과 대손율 안정으로 KB금융의 2·4분기 영업이익은 지난해 같은 기간보다 18.7% 늘어난 5,360억원, 당기순이익은 153.4% 증가한 4,144억원을 기록할 것으로 전망했다.

구용욱 KDB대우증권 연구원은 보고서를 통해 “KB금융의 1·4분기 실적은 예상치에 부합했다”면서 “특히 대손율이 하향 안정되는 모습을 보이고 있어 앞으로의 실적 안정성이 강화될 수 있을 것”이라고 내다봤다. 이어 “2·4분기에는 대출 증가세가 회복되면서 순이자마진도 개선될 것으로 전망된다”며 “충당금 부담이 안정적인 수준에서 유지될 것으로 보이는 만큼 전년 동기대비는 물론 전분기 대비로도 실적이 개선될 것”이라고 판단했다.

실적이라는 기업 본질 가치에 대한 훼손이 없는 만큼 최근 부정적인 뉴스가 주가에 미치는 영향도 제한적이라는 분석이다.

구 연구원은 “최근 전산시스템 도입 관련 뉴스로 주가가 하락했지만 이는 전산시스템 도입 과정에서 발생한 내부 의사결정의 문제”라며 “손익에 영향을 주는 요소가 아니므로 실적 흐름이 개선되고 있다는 본질에 더 무게를 둬야 한다”고 강조했다.