은행이 은행채, 양도성예금증서(CD), 환매조건부채권(RP) 등 시장성 수신을 빠르게 늘리는 데 대한 한국은행의 경고가 나왔다. 시장성 수신을 과도하게 확대하면 향후 금리 인상에 따른 부담이 커질 수 있는 만큼 주의가 필요하다는 것이다.

29일 한은에 따르면 일반은행의 시장성 수신은 지난 1·4분기(-4.5%)까지 감소세를 이어오다가 2·4분기(6%)부터 급격하게 증가하기 시작했다. 3·4분기에는 무려 19.2%로 증가율이 세 배 이상 뛰었다.


시장성 수신이란 시장에서 유통이 가능한 수신을 말한다. 은행 입장에서는 만기까지 묶이는 일반예금과 달리 언제든 현금화할 수 있다는 게 장점이다. 조달금리도 예금보다 저렴해 대출재원이 필요한 은행으로서는 선호할 수밖에 없다.

시장성 수신 중 가장 뚜렷한 증가세를 보이는 것이 은행채다. 은행채는 1·4분기(3,000억원) 증가세로 돌아선 뒤 2·4분기 4조3,000억원 , 3·4분기 6조5,000억원 등으로 올 들어 증가폭이 계속 커지고 있다.

CD는 3·4분기에 6조8,000억원 늘었다. CD는 지난해 2·4분기(2,000억원)까지 소폭 증가한 뒤로 마이너스를 이어왔으나 5분기 만에 급증세로 반전했다. RP는 2·4분기 1조2,000억원, 3·4분기 9,000억원 등 2분기째 불어나고 있다.

그동안 시장성 수신을 늘리는 데 소극적이던 은행들이 최근 은행채·CD 등을 통해 자금조달을 많이 하는 것은 예대율에 여유가 생겼기 때문이다. 은행들은 2008년 글로벌 금융위기 이후 금융감독원의 지침에 따라 현재 예대율(대출/예금)을 100% 이하로 관리하고 있다. 이 때문에 대출이 늘면 그만큼 예금을 늘려야 했다. CD 등 시장성 수신은 예대율을 계산할 때 분모로 인정하지 않는다.

하지만 가계대출 증가율이 떨어지면서 은행들은 굳이 예금 모집에 나서지 않아도 되게 됐다. 한은의 한 관계자는 "(가계대출 절대액은 커졌을지 몰라도) 가계대출 증가세가 둔화된 탓에 예대율에 여유가 생긴 은행들이 마케팅 비용이 드는 예금을 굳이 받지 않고 CD나 RP로 재원을 조달하는 것"이라고 설명했다. 금융위원회가 내년 2월부터 적용하는 가계대출 심사 가이드라인에 따라 가계대출 증가세가 더 꺾일 것으로 예상돼 은행들의 시장성 수신은 더 늘어날 가능성이 높아 보인다.

하지만 시장성 수신의 증가속도가 너무 빠르고 미국 금리 인상에 따른 시장 불확실성이 커지고 있다는 점이 문제다. 한은도 금융안정 보고서를 통해 "시장성 수신을 통한 자금조달 확대는 대내외 여건 악화 시 은행의 자금조달 안정성을 저하시키는 요인이 될 수 있다"고 지적했다. 한은 관계자는 "시장 금리가 오르면 일정 기간 묶이는 예금보다는 매일 거래되는 은행채 금리가 더 민감하게 따라간다"며 "시장성 수신 비중이 큰 은행은 대외여건 변화에 더 많이 노출될 수밖에 없다"고 말했다. /이연선기자 bluedash@sed.co.kr