롯데칠성(005300)이 베이스효과 제거와 맥주 물량 증설을 통해 2분기부터 실적 회복이 기대되는 것으로 전망됐다.

심은주 하나대투증권 연구원은 31일 보고서를 통해 “롯데칠성의 올해 1분기 실적이 예상보다 선방할 것으로 보이며 2분기부터 완연한 실적 회복세가 전망된다”며 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 목표주가는 230만원을 유지했다.

심 연구원은 롯데칠성의 1분기 실적을 매출 5,458억원, 영업이익 329억원으로 전망하며 “음료부문 매출이 판촉 완화와 탄산수 판매 호조로 영업이익 감소 폭이 예상보다 낮은 것으로 보이며 주류부문 매출은 13% 성장이 예상된다”고 말했다. 이어 2분기에는 베이스효과가 제거될 뿐 아니라 맥주 증설 물량이 4월부터 반영되고 4~5월 기상 조건도 매출 회복에 우호적으로 예상되고 있다며 영업이익의 회복세가 완연할 것으로 내다봤다.

심 연구원은 “현 주가는 역사적으로 주가밴드의 중단 수준으로 기업가치 부담이 크지 않다”며 “2분기부터 실적 모멘텀이 부각될 것으로 보이는 만큼 관심을 가질 만한 시기라 본다”고 말했다.