신한금융투자는 OCI에 대해 지난해 4·4분기 실적이 기대치에 못 미쳤다며 목표주가를 기존 10만원에서 9만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
이응주 신한금융투자 연구원은 17일 보고서에서 “지난해 4분기 영업손실은 771억원 적자를 기록해 전 분기(308억원)보다 더 악화됐고 시장 평균 추정치인 255억원 적자에도 크게 밑돌았다”며 “재고손실과 인력구조조정, 대손상각비 등 일회성 비용 발생으로 실적 부진의 폭이 컸다”고 분석했다.
이 연구원은 “저유가 국면이 예상보다 오래 지속될 수 있는데다 폴리실리콘의 구조적인 공급과잉상황도 끝나지 않았다”며 “태양광 발전업체로서 변신을 시도하고 있지만 아직 성과는 미미한 만큼 장기 투자자라면 아직 고민해야 할 시점”이라고 평가했다.
/김현상기자 kim0123@sed.co.kr