미래에셋증권(037620)은 24일 고려아연에 대해 이 같이 분석하고, 투자의견 매수와 목표주가 60만원을 유지했다.
이재광 미래에셋증권 연구원은 “하반기 아연 가격은 축소된 수급영향으로 강세를 보일것으로 예상돼 아연 매출 및 이익비중이 높은 고려아연에 긍정적”이라고 분석했다.
이 연구원은 “글로벌 아연 생산의 약 25%를 차지하는 상위 업체들의 감산 및 노후 광산 폐쇄 영향으로 아연 공급은 구조적으로 감소하고 있다”며 “반면 아연 수요는 견조할 것으로 예상되는데 글로벌 아연 수요의 약 47%를 차지하는 중국의 인프라 관련 수요가 증가할 것으로 예상된다”고 덧붙였다.
고려아연의 지난해 별도기준 매출액 중 아연 비중은 35.6% 였으며 영업이익 비중은 약 39%로 추정된다.
/송종호기자 joist1894@sedaily.com