국내에서 판매되는 인컴펀드 중 투자자들이 가장 주목을 하는 펀드가 지난 2013년 4월 설정된 JP모간자산운용의 ‘글로벌 멀티인컴 펀드’이다. 지난 21일 기준 글로벌인컴펀드의 1년 수익률은 7.04%로 전체 인컴펀드 평균 수익률(4.59%)보다 2.45% 포인트나 높다.
글로벌인컴펀드는 글로벌 주식과 채권·리츠 등 전 세계 50여개 국가의 1,500여개 종목에 분산투자하고 있다. 하이일드·이머징마켓 채권에서부터 미국·유럽·일본·아시아·이머징마켓의 주식 외에도 우선주와 리츠·전환사채 등 대안투자상품도 담아 이자와 배당 등으로 안정적인 수익을 창출한다. 9월 말 기준 가장 많이 담긴 종목이 0.86%에 그칠 정도로 다양한 자산에 투자한다. 포트폴리오 내 주식과 채권 비중을 따로 정하지 않을 정도로 자산 배분이 유연하다. 10월 말 기준 상품별로는 하이일드가 37.1%로 가장 많이 담겨있으며 글로벌 주식(18.1%)과 우선주( 8.5%), 이머징마켓 채권(7.6%), 이머징마켓 주식(7.2%), 미국투자등급채권(6.3%), 글로벌 리츠(6.1%), 유럽 주식(5.5%) 등이 자산이 담겨 있다. 9월 말 기준 종목별로는 영국의 헬스케어 업체인 글락소스미스클라인(GlaxoSmithKline plc)의 비중이 0.86%로 가장 높으며 미국의 마이크로소프트(Microsoft Corporation)가 0.82%, 미국의 케이블업체 컴캐스트(Comcast Corporation) 0.79%, 미국의 석유회사인 옥시덴털페트롤리엄(Occidental Petroleum Corporation) 0.73% 등이 뒤를 이었다. 리온 골드펠드 JP모간자산운용 멀티에셋솔루션팀 포트폴리오 매니저는 “인컴펀드는 지금과 같은 저금리 기조의 투자환경에서 고배당주식과 고금리채권·리츠 등에 장기투자해 수익률의 극대화를 추구하는 상품”이라며 “금리와 통화, 자산군 간 상관관계 분석에 따른 전략적 자산배분을 통해 시장 변동성은 최소화하고 꾸준하고 안정적인 현금흐름을 창출하는 것이 특징”이라고 전했다.
/김연하기자 yeona@sedaily.com