해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”



KR선물 신동국 이사

현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.

23회: 2017년 1월 16일 월요일 15시 기준

생각은 많으나 행동이 안되는 해외선물

1. S&P500 3월물 (ESH7) : 복지부동을 보일 지수선물, 박스권 매매 유효

우연히 6일(금) 종가와 13일(금) 종가는 2,270.75p 입니다. 트럼프 취임을 앞두고 많은 뉴스들이 쏟아져 나오고 전망이 나오지만 결국 1주일간 지수선물은 하방압력이 있었으나 전주 수준으로 회복시키는 모습을 보였습니다. 가격은 등락을 보이다 제자리가 되었습니다.(차트 A) S&P500은 나스닥을 못쫓아가며 사상최고치 바로 밑에서 주위를 둘러보고 있습니다. 아마 시장(Market) 입장에서는 생각은 많겠지만 방향성을 잡고 이동하기도 힘들고, 이동하려고 힘을 써봐야 시장 참여자들이 따라오지도 않을 분위기 입니다. 차트를 보며 짧은 매매가 유용한 장이 이어질 것 입니다. 금일 시장은 2,260 ~ 2,275p 범위를 예상합니다.

2. Euro-FX 3월물 (6EH7) : 마음과 몸이 따로 움직이는 유로화, 고가 매도 유효

유로화는 전일 또다시 1.07$를 넘으며 반등을 시도했으나 종가에 1.067$까지 밀렸고 금일 전상장에서 다시 1.063$ 수준으로 하락했습니다. 펀더멘탈과 경제를 감안할 때 마음은 이미 패러티(1.0$) 수준에 가 있습니다. 그런데 브렉시트 절차를 앞두고 영국 파운드화는 연일 최저치를 보이고, 트럼프의 취임을 앞두고 상승일로로 예상했던 달러인덱스는 약세를 보였습니다. 유로화는 마음과 몸이 따로 움직일 뿐 아니라 제목소리도 낼 기회가 없어 보입니다. 이번 주에도 트럼프 취임과 달러화의 조심스러운 강세 전환에 영향받으며 하락을 보일 것입니다. 금일은 1.05395(9일 저가) ~ 1.07015(13일 고가)$의 범위(차트 B)를 예상합니다.

3. 원유 2월물 (CLG7) : 어디로든 갈 수 있는 가격 52$, 관망

금일 로이터 기사로 OPEC 외교관들의 입을 빌어 사우디아라비아가 약속 이상으로 산유량을 줄였다고 밝혔음에도 불구하고 OPEC은 감산목표를 채우지 못할 것으로 보이며 80% 이행은 괜챦은 편이며 50%까지도 용인할 것이라 했습니다. 원유가격 상승 측면에서, 리비아의 원유생산 증가, 미국의 주간 원유 생산량 증가 등의 악재와 미국의 원유 시추기 가동건수 11주만에 감소 등은 호재입니다. 아직은 상승에 대한 의지가 커보이기는 하지만 상승속도의 부진이나 지루한 박스권의 가능성도 배제할 수 없습니다. 2주만에 보여준 50.71 ~ 55.24$의 범위를 벗어나는데 시간이 필요합니다.(차트 C) 금일은 52.27(13일 저가) ~53.17(13일 고가)$의 좁은 범위를 예상합니다.



4. 금 2월물 (GCG7) : 상승인듯 상승아닌 상승하는 금, 매수 유효

금선물은 고가와 저가의 간격을 키우면서 한계단 한계단 올라오고 있습니다. 주가의 안정적 상승에 따른 낮은 변동성(VIX 11% 대) 유지로는 금가격의 상승이 이해하기 어렵습니다. 그러나 한 달 간의 달러 약세 그리고 트럼프 정책에 대한 불확실성 및 2017년 기다리고 있는 EU와 영국의 다양한 악재는 최근의 상승에 대한 이해는 물론 추가적인 상승에 대한 투자가 안전해 보이는 이유입니다. 전주 목요일에 이어 금요일에 다시 1,200$를 넘었고 현재도 전산장에서 1,204$ 수준에서 거래되고 있습니다. (차트 D) 시장상황은 장기적으로 매수가 유효합니다. 금일도 상승세가 이어지겠으며 1,198.00(금일 전산장 저가) ~ 1,210$ 범위를 예상합니다.

#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 매매(최종거래일 청산)



A. 2017년 첫 주 상승 이후에 횡보를 보인 S&P500 지수선물(60분 차트, 3일 이후)



B. 달러화에 영향받으며 1달간의 상승을 마무리할 유로화 (60분 차트, 3일 이후)



C. 52$애서 방향을 모색하는 원유선물 (120분 차트, 12월 20일 이후)



D. 3일째 1,200$를 넘고 있는 금선물 (60분 차트, 3일 이후)