해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”



KR선물 신동국 이사

현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다

2017년 5월 10일 수요일 15시 기준

이제 에너지에도 관심을



1. S&P500 6월물 (ESM7) : 방향을 정하고 속도 조절 중, 저가 매수 유효

8일 2,403.75p를 보였던 지수선물은 3일째 옆으로 움직이고 있습니다. (차트 A) 상방으로의 방향은 정했지만 속도를 조절하는 모습입니다. 가격의 상승은 실적 기대감과 간혹 정책 기대감을 더하고 있습니다. 다만 나스닥 지수는 연일 사상최고치를 보이지만 S&P500지수선물은 최근의 반짝 상승에 대해 속도를 조절하고 있습니다. 무디스는 트럼프의 세제개혁안이 기업들에게 정작 이득은 안가면서 재정적자만 확대시킬 것이라고 부정적 시각을 표했지만 시장에게 필요한 것은 긍정적 뉴스일 뿐입니다. 서두르지는 않으나 긍정적 뉴스가 제공되면 한번 더 상승할 준비를 하고 있는 모습입니다. 금일도 상승시도를 이어가며, 2,386.00(3일 고가) ~ 2,403.75(8일 고가)p 범위를 예상합니다.

2. Euro-FX 6월물 (6EM7) : 2보전진을 위한 1보 후퇴, 저가 매수 유효

유로화 선물은 8일 가가 1.1036.$를 보인 뒤 9일에는 저가 1.08840$까지 밀렸습니다. 반대로 달러인덱스는 8일 저가 98.47 이후 9일에 99.68을 보인뒤 소폭 밀리고 있습니다. (차트 B) 유로화 선물은 2보 전진을 위한 1보 후퇴의 모습입니다. 미국의 금리인상은 에정대로 혹은 경제지표가 호전을 보일 경우 더 빠르게 진행될 것입니다. 그러나 역설적으로 시장은 이를 충분히 예상하고 있고 달러 강세 요인으로 작용하지 않을 것입니다. 카플란 댈러스 연방은행 총재는 9일 미국의 인플레이션 압력이 완화되기는 했으나 올해 2차례 추가 금리인상은 필요하고 경제가 강하게 성장한다면 더 빠르게 인상할 수 있다고 했습니다. 유로화 역시 상승 추세 속에서의 등락으로 시장을 바라보아야 합니다. 금일은 다시 상승시도가 이어지며, 1.08840(9일 저가) ~ 1.10360(8일 고가)$의 범위를 예상합니다.

3. 원유 6월물 (CLM7) : 재고 감소에 따른 상승 예상, 매수 유효

원유선물은 지난 5일 저가 43.76$ 이후 상승세를 이어가고 있습니다. (차트 C) 전일은 소폭 조정을 보였으며 이는 또다시 미국의 공급이 발목을 잡았습니다. 미국 에너지정보청(EIA)은 보고서를 통해 미국의 연간 원유생산량 전망을 상향 조정 했습니다. 그러나 지금은 시장이 상승 요인에 좀 더 민감하게 반응을 보일 시점입니다. 한국시간 금일(10일) 새벽 5시35분 발표된 미국석유협회(API)의 주간 원유재고는 -578.9만 배럴로 전주 -415.8만 배럴이나 예상치 -180.0만 배럴보다 감소했습니다.

금일 23시30분 발표 예정인 EIA(에너지정보청) 주간 원유재고도 전주에는 -93.0만 배럴 감소를 보였고 예상치는 -178.6만 배럴 감소입니다. 정제유와 휘발유 역시 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 금일은 예상치보다 감소폭이 크게 발표되면 8일의 고가 46.98$를 넘어 다시한 번 상승을 보일 것입니다. 금일은 재고 발표에 영향 받으며, 45.73(8일 저가) ~ 47.75(4일 고가)$의 범위를 예상합니다.

4. 금 6월물 (GCM7) : 관심 밖의 안전자산, 박스권 매매 유효

연일 하락하는 금선물은 전일 1,214.3$까지 하락했었습니다. 이후 반등의 모습을 보이며 1,220$를 지키고 있으나 미더워 보이지 않습니다. 북한이 6차 핵실험을 할 수 있다는 뉴스나, 트럼프가 제임스 코미 FBI 국장을 전격 해임했다는 소식 등에도 반응을 보이지 않고 있습니다. 오히려 공포지수인 VIX(변동성지수)도 10% 미만입니다. 전일 9.95%입니다. (차트 D) 당분간 안전자산은 관심 밖입니다. 주가가 악재를 만나서 하락하거나 새로운 불확실성 요인이 부각된 이후에 관심을 보여도 될 것입니다.금일도 제한적 등락이 이어지며 1,214.3(9일 저가) ~ 1,226.2(5일 저가)$ 범위를 예상합니다.

#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 매매(최종거래일 청산)



A. 장기적으로 상승추세를 이어가는 지수선물 (월봉 차트, 2005년 이후)



B. 일시적 반등을 보인 달러인덱스 (60분 차트, 3일 이후)



C. 단기 저점을 보인 원유선물 (15분 차트, 5일 이후)



D. 10% 미만의 변동성 지수 (60분 차트, 4월 27일 이후)