두 상품은 시장 변동의 영향을 최소화하고 안정적인 수익을 추구하는 데 초점을 맞췄다. ‘블랙록 팩터스타일배분 절대수익추구’는 장기적으로 긍정적인 수익을 내는 가치(Value), 인컴(Carry), 모멘텀(Momentum), 방어(Defensive), 네 가지 종류의 투자요소(팩터)를 조합해 주식·채권 등 다양한 자산과 종목에 분산 투자하는 팩터 투자 전략을 활용한다. 주식 시장 변동성과 금리에 따른 영향을 최소화한다는 목표다.
‘블랙록 저변동이머징마켓채권’은 유연하고 벤치마크 제한 없는 투자 방식으로 수익성과 안정성을 동시에 추구한다. 신흥국 시장에 맞는 테마와 시나리오 분석을 기반으로 포트폴리오를 구성한다. 이를 통해 아시아·유럽·라틴아메리카·중동·아프리카 등 신흥국의 20~60개 채권 종목에 분산 투자하는 전략이다. 두 펀드는 환헷지 펀드다.
/유주희기자 ginger@sedaily.com