키움증권은 14일 SK하이닉스에 대해 “올해 2·4분기 매출 16조3,000억원, 영업이익 2조8,000억원을 달성해 사상 최대 실적을 기록할 것”이라며 목표주가를 9만5,000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 박유악 키움증권 연구원은 “3·4분기 D램 가격은 최근 발생한 Inotera 생산 차질 영향으로 업계 내 재고가 낮아지면서 상승 폭이 커질 것”이라며 “낸드 역시 3D 낸드 수율 부진으로 예상 대비 양호한 수급과 가격 흐름이 예상된다”고 말했다. 그는 “3·4분기 영업이익은 3조8,000억원, 4·4분기는 4조원으로 최대 실적이 지속 될 것”이라고 내다봤다.
올해 뿐 아니라 내년에도 매출액 32조8,000억원, 영업이익 15조3,000억원의 최대실적 행진을 이어간다. 박 연구원은 “D램 산업은 2018년 타이트한 수급이 지속될 전망”이라며 “D램 탑재량 증가 수요가 지속 되는 반면 공급은 미세공정 수율 부진으로 제한될 것”이라고 말했다.
그는 또한 “2017~2018년 누적 EBITA는 39조원으로 누적 설비투자비(CapEx) 16조원을 크게 넘어설 것”이라며 “높은 가용현금은 배당금 지급과 자사주 매입 등에 활용될 수 있기 때문에 연말로 갈수록 기대감이 높아질 것”이라고 말했다.
/서지혜기자 wise@sedaily.com