-2012년 이후 변수였던 중국의 경기 연착륙 여부 성공으로 평가. 한국 민감주(소재, 산업재) 및 세계 상품 시장에 미치는 영향이 큰 중국 제조업 지표 개선 흐름 지속. 선행 지수 반등 감안 시 하반기에도 경기 개선 흐름 지속될 전망

-국내 대통령 취임 및 추경 효과 감안 시 하반기 경기 개선 지속. 수출 호조에 더해 추경 효과 더해지면 경기 개선 흐름 뚜렷해질 전망. 대통령 취임 1~2년 간 양호했던 투자 지표도 긍정적 변수. 과거 한국 설비투자 지표 개선 시 민감주 주가 양호


-금리 상승과 달러 약세도 민감주에 긍정적. 달러 약세에 따른 원/달러 환율은 국내 민감주 주가에 긍정적

-민감주 비중 확대 필요. 내년 상반기까지 주가 흐름 긍정적일 전망. 풍산(103140), POSCO(005490), S-Oil(010950), LG화학(051910), 현대미포조선(010620), 진성티이씨(036890), 디와이파워(210540) 추천.

/이경운기자 cloud@sedaily.com