두산인프라코어 BW청약 대흥행...8조 몰려

5,000억 자금조달 성공

두산인프라코어(042670)가 신주인수권부사채(BW) 일반 청약에서 대박을 터뜨리며 5,000억원 규모의 자금 조달에 성공했다.


28일 투자은행(IB)업계에 따르면 전날부터 진행된 두산인프라코어 BW청약이 23.3대1의 경쟁률을 기록했다. 청약금액은 8조1,184억원에 달했다. 앞서 지난 24일부터 이틀간 진행했던 구주주 BW청약률이 30%가량에 그치며 1,520억원 자금을 확보했던 두산인프라코어는 실권인 3,480억원에 대한 일반 청약에 기대를 걸었다. 이번 BW는 만기 5년에 3년 후 조기상환이 가능하며 표면금리 2%, 만기금리 4.75%를 제시했다. 신주인수권 행사가격은 8,030원으로 주가가 하락할 경우 행사가격의 80%까지 가격재조정(리픽싱)이 가능하다. 전환가액이 현재 주가보다 낮은데다 리픽싱 조건에 대한 투자자의 관심이 높아졌다는 분석이다. 리픽싱을 할 경우 주가 하락 리스크에 대한 대비가 가능하다. 신주인수권 행사가격을 최대 6,420원까지는 낮출 수 있어서다. 특히 두산인프라코어의 실적 턴어라운드에 대한 기대감도 한몫했다. 실적 향상에 따른 주가 상승이 동반할 경우 신주인수권(워런트) 가치는 더욱 높아질 수밖에 없다.

두산인프라코어는 올해 1·4분기 연결기준 영업이익이 1,484억원을 기록하며 전년 동기 대비 33% 증가했다. 같은 기간 매출액도 8.9% 증가한 1조5,616억원을 기록했다. 미니굴삭기와 콤팩트트랙로더(CTL) 등 고수익 제품의 매출이 확대된 가운데 미국 주택시장 호조가 실적 향상의 배경으로 꼽힌다.

/송종호기자 joist1894@sedaily.com


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