매각 주관사인 시티글로벌마켓증권은 이날 마감한 본입찰에 LK투자파트너스·아주산업·아세아시멘트(183190)가 참여했다고 밝혔다. 모두 지난달 18일 입찰 참여 적격후보로 선정된 곳이다. 적격후보였던 성신양회(004980)는 자금 마련 등의 이유로 입찰에 참여하지 않은 것으로 전해졌다.
투자은행(IB) 업계에서는 재무적투자자(FI)인 LK투자파트너스가 전략적투자자(SI)로 한일시멘트(003300)와 손잡았을 것으로 추정한다. 양사는 지난 2월 컨소시엄을 이뤄 현대시멘트 인수에 성공했다. 한일시멘트는 현대시멘트 인수 후 시장점유율 25%를 기록하며 2위인 한라시멘트(11%)를 멀찌감치 따돌렸다. 한일시멘트와 LK투자파트너스 양사는 투자목적회사를 세워 현대시멘트 지분을 나눠 지배하면서 상대방이 계약을 위반하거나 일정 기간이 지나면 서로의 지분을 인수할 수 있는 옵션 계약을 체결했다. 업계에서는 2~3년 후 한일시멘트가 LK투자파트너스 몫의 지분을 넘겨받아 현대시멘트를 경영할 것으로 보고 있다. 업계 관계자는 “한일시멘트 입장에서는 현재 1위 구도를 유지하기 위해서라도 한라시멘트 인수에 참여하지 않을 수 없다”고 말했다.
반면 시장점유율 7%인 아세아시멘트는 이번 인수전에 패하면 하위권으로 떨어질 절박한 상황이다. 건자재·레미콘 기업인 아주산업은 사업부문 수직 계열화를 위해 한라시멘트 인수에 나섰다. 시장에서 거론하는 한라시멘트의 매각가격은 5,000억~6,000억원이다.
/임세원기자 why@sedaily.com