[오늘의 종목]에스원, 성장·수익성 호조세 지속…목표주가 유지

한국투자증권은 9일 에스원(012750)이 1분기 실적을 회복하고 성장성 호전이 지속될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 12만2,000원을 유지했다.

1분기 영업실적은 대체로 시장 컨세서스 수준으로 추정된다. 매출액과 영업이익은 4,893억원과 567억원으로 예상치를 각각 3%, 5.4% 하회 할 것으로 전망된다. 매출액은 전년동기대비 4.2% 늘어날 것으로 예상된다. 양종인 한국투자증권 연구원은 “보안 서비스 중 통합보안(인력경비)이 성장을 주도할 것”이라며 “영업이익은 전분기대비 매출 호조와 기저효과로 48.8% 늘어날 전망”이라고 전했다.


양 연구원은 에스원이 성장성·수익성 호조세가 지속될 것으로 내다봤다. 2018년 매출액은 5.8%증가하고, 보안과 건물관리 매출도 각각 5.7%, 5.8% 증가할 것으로 예상했다. 그는 “삼성전자 평택공장 및 베트남, 중국 공장 건설로 상품판매 매출이 10.8% 늘어 보안 매출 성장을 주도할 것”이라며 “통합보안 매출도 가격 인상과 수주 증가로 6.7% 늘어날 것”이라고 내다봤다. 영업이익은 전년대비 10.4% 증가할 것으로 예측했다.

정보기술(IT)을 활용한 신규 서비스나 배당정책도 긍정적으로 바라봤다. 그는 “얼굴인식 출입관리, 스마트 시티 등 신규 서비스가 성장 동인으로 부상할 것”이라며 “수익호전과 높은 배당성향 유지로 2018년, 2019년 배당은 2,800원, 3100원으로 늘고 배당수익률이 3%, 3.4%에 달할 것”이라고 분석했다.

/권용민기자 minizzang@sedaily.com


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