KB증권은 24일 현대모비스(012330)에 대해 현대차그룹 차량 출하량 감소에 따른 실적 부진을 예상하면서 목표주가를 기존 30만원에서 25만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.


강성진 KB증권 연구원은 현대모비스의 3·4분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 2.6% 감소한 8조5,000억원, 영업이익은 4.4% 줄어든 5,206억원으로 추정하고 “영업이익은 시장 컨센서스 및 KB증권 기존 추정치를 각각 2.2%, 11.0% 밑도는 수준”이라고 설명했다.

현대차그룹의 3·4분기 글로벌 차량 출하량은 172만대로 지난해 같은 기간보다 1.8% 감소했다. 이러한 출하량 감소가 영업이익 감소로 이어졌다.

강 연구원은 “구형 차량의 재고 처분이 진행되고 있어 현대차그룹의 출하는 당분간 부진할 것”이라면서도 “다만내년부터 재고처리가 완료되고 현대차그룹이 신차 출시 주기로 진입하면서 현대모비스의 영업이익률은 7% 수준을 회복할 것”이라고 내다봤다. /박경훈기자 socool@sedaily.com