24일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)은 아람코가 지분의 5%를 국내외 증시에 상장하려던 기존 계획을 지분의 10%까지 늘리는 방향으로 변경하는 것을 검토 중이라고 전했다.
사우디 정부의 고위급 관계자는 “무함마드 빈 살만 왕세자가 우선 지분의 5%를 상장한 후 1년이나 2년 뒤 추가로 5%를 상장하기 원한다”고 말했다. 사우디 왕가와 정부 고위관료들은 지난해 여름부터 아람코의 IPO 공모액을 확대하는 방안을 논의해온 것으로 알려졌다.
애초 아람코는 올해와 내년에 각각 지분 1%를 사우디 국내 증시에 상장하고 약 3%는 해외 증시에 상장할 계획이었으나, 기업가치 하락 우려 속에 상장계획이 늦어지고 있다.
■사우디, 증액 추진 이유는
IPO 조달금, 국내 개혁에 필수
기업가치 하향 우려 불식 의도
사우디가 공모액 확대를 추진하는 배경에는 아람코 기업가치에 대한 사우디 정부의 우려가 자리 잡고 있다. 정부 측이 희망하는 아람코 기업가치는 2조달러(약 2,400조원) 이상이지만 시장의 평가액은 1조5,000억달러 수준에 그친다. 시장의 예상대로 평가될 경우 지분 5%에 대한 공모만으로는 사우디 정부가 목표로 하는 1,000억달러 조달이 어려워진다는 얘기다. 그러나 공모액을 10%로 확대하면 목표액 이상을 달성할 수 있다.
게다가 이달 초 아람코 석유시설 피격으로 추가 기업가치 하향 조정이 우려되고 시설 복구에 최대 8개월 이상의 시간이 걸릴 것이라는 예측도 공모액 확대 추진에 영향을 미친 것으로 보인다. 빈 살만 왕세자가 추진하는 메가시티 프로젝트 ‘네옴’에 드는 비용만도 5,000억달러 규모로 추산되는데, 당분간 석유시설이 정상 가동되지 못하면서 자금마련 계획에 비상이 걸렸다는 분석이다.
/박성규기자 exculpate2@sedaily.com