장문수 현대차증권 책임연구원은 “유럽과 중국 등 주요시장의 볼륨 감소로 타이어 본업 매출이 감소할 것으로 보인다”며 “한국아트라스 수익성이 개선돼 손익 악화를 막기는 했지만, 요점은 한국타이어의 실적 안정화와 납 가격 상승이 연결회사 수익성 위축의 부담이된다는 점”이라고 설명했다.
그는 “다만 현재 주가 수준은 지분가치 대비 저평가돼 있으며 안정적인 영업가치를 고려할 때 부진한 타이어 수요 국면에서는 안정적인 주가가 전망된다”며 “업황 회복할 때에는 영업회사인 한국타이어앤테크놀로지를 선호한다”고 말했다.
/박성호기자 junpark@sedaily.com