월가의 대표적 투자은행(IB)인 골드만삭스와 모건스탠리가 지난해 4분기 나란히 ‘어닝쇼크’에 가까운 실적 부진에 빠졌다. 미 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상으로 주요 수익처인 인수합병(M&A)과 기업공개(IPO) 시장이 급격히 위축된 탓이다. 사업 다각화 차원에서 자산관리 부문을 미리 키워놓은 모건스탠리가 그나마 손실을 만회했다.

골드만삭스는 17일(현지 시간) 지난해 4분기 순이익이 13억 2600만 달러로 전년 동기 대비 66% 급감했다고 밝혔다. 주당순이익은 3.32달러로 전망치(5.48달러)보다 40% 가까이 낮아졌다. 이 회사의 주당순이익이 전망치를 이렇게 큰 차이로 밑돈 것은 2011년 이후 11년 만이다. 4분기 매출은 1년 전보다 16% 하락한 105억 9300만 달러로 역시 전망치(108억 3000만 달러)보다 낮았다.

모건스탠리도 지난해 4분기 순이익이 전년 동기 대비 40% 급락한 22억 3600만 달러에 그쳤으며 같은 기간 매출도 12% 줄어든 127억 4900만 달러로 집계됐다.

기업들이 고금리에 따른 ‘베어마켓’으로 M&A와 IPO를 꺼린 것이 실적에 직격탄이 됐다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 투자은행 부문 매출은 골드만삭스 48%, 모건스탠리가 49%씩 감소해 반 토막이 났다. 여기에 골드만삭스는 직원 복리후생비 등 비용이 1년 전보다 1% 늘어나 실적을 더 끌어내렸다. 이는 골드만삭스가 최근 전체 직원의 6.5%에 해당하는 최대 3200명의 감원을 결정한 이유이기도 하다.

반면 모건스탠리는 고금리가 자산관리 부문의 이자 수익 확대로 이어지며 한숨을 돌렸다. 블룸버그통신은 “소매금융을 확장해온 골드만삭스와 자산관리를 키워온 모건스탠리의 명암이 극명하게 갈렸다”고 평가했다.

다만 모건스탠리도 IB 부문이 회복되려면 연준의 ‘피벗(통화정책 방향 전환)’이 절실한 상황이다. 제임스 고먼 모건스탠리 CEO는 “IB 붐이 돌아올 것으로 믿는다”고 말했다.