신한금융투자는 11일 보고서에서 “올해 2분기 실적 개선 추세는 전분기 대비 미미할 전망이며 3분기 저점으로 4분기에 반등할 것”이라며 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 38만원을 유지했다.
홍진주 신한금융투자 연구원은 “포스코의 2분기 별도 매출액은 전년 같은 기간보다 13.5% 감소한 7조9,800억원, 영업이익은 44.3% 감소한 6,138억원이 될 것”이라며 “실적 개선세가 미미한 이유는 2분기까지 광양 1고로 개보수가 지속되면서 출하량이 전분기와 비슷한 수준이고 제품 판매단가가 소폭 상승했음에도 불구하고 원재료 투입원가도 상승했기 때문”이라고 말했다.
홍진주 연구원은 “올해 3분기를 저점으로 4분기 반등이 예상된다”며 “3분기에는 철광석의 투입원가가 톤당 144달러까지 상승할 전망인데 반해 정부의 전력난 대응에 협조하기 위해 후판과 전기강판 설비 개보수를 실시할 예정이기 때문”이라고 분석했다.
홍 연구원은 “반면 4분기에는 철광석 가격 하향 안정화 및 성수기 효과에 따른 실적 반등이 예상된다”고 설명했다.
그는 “포스코는 철강금속업종 내에서 중간 배등을 실시하는 유일한 기업으로 올해 중간배당금은 예년 수준인 2,500원이 될 것”이라고 덧붙였다. 전일 종가기준 배당수익률은 0.8%다. /
