불황·투자한도 제외 영향 2007년 1%서 작년 30%로 껑충
증권사에 이어 펀드의 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 연체율도 크게 높아지고 있다.
14일 금융감독원에 따르면 지난 2009년 말 현재 펀드의 PF 대출채권 잔액은 6조2,499억원으로 전년 말의 5조6,620억원보다 10.38% 늘었다.
같은 기간 PF 대출채권 가운데 연체금액은 8,178억원에서 1조9,44억원으로 무려 132.9%나 늘어 펀드 손실 우려를 낳고 있다.
대출채권 증가폭에 비해 연체금액이 크게 늘면서 연체율도 14.4%에서 30.47%로 16.07%포인트 치솟았다. 펀드의 부동산 PF 대출채권 연체율은 2007년 말 1%에서 ▦2008년 말 14.4% ▦2009년 6월 말 23.7% ▦2009년 말 30.47%로 급속히 증가하는 추세다.
펀드의 부동산 PF 투자는 부동산펀드나 특별자산펀드가 PF에 직접 대출을 해주거나 저축은행 등으로부터 PF 대출채권을 사들이는 방식으로 이뤄진다.
글로벌 금융위기로 부동산 경기가 더욱 악화하면서 PF 대출채권의 부실화도 갈수록 심각해지고 있다. PF 대출채권 부실이 심화할수록 기관이나 개인 등 투자자들의 손실이 커질 수밖에 없다.
한편 증권사의 부동산 PF 대출채권 잔액은 2조7,471억원으로 전년 말의 2조8,578억원보다 3.87% 줄었다. 그러나 연체율은 13.92%에서 30.28%로 늘어 부실 우려가 높아지고 있다.
금융감독 당국은 증권사 등 금융투자업자의 부동산 PF 리스크 관리를 강화하기 위해 1월부터 PF 대출채권 투자 한도를 자기자본의 30% 이내로 제한하는 등 '부동산 PF 리스크 관리 모범규준'을 시행하고 있다.
그러나 투자자들의 자금을 모아 운용하는 펀드는 직접적인 규제 대상에서 벗어나 있다.
증권사의 PF 대출채권도 규제 강화에 따라 전체 잔액은 주춤하고 있지만 기존 부실채권을 떨어내기는 쉽지 않을 것으로 보인다. 증권사의 PF 대출채권 부실화는 결국 영업용순자본비율(NCR) 하락으로 이어져 재무 건전성을 악화시킬 수 있다.
