[금감원의 생활 속 금융이야기] (16) 알기 쉬운 특정금전신탁 이야기

김민형 선임조사역

지금 여러분 수중에 재테크를 할 수 있는 돈 5,000만원이 있습니다. 이 돈을 어떻게 굴려야할지 생각하던 분들 대다수는 은행이나 증권사 같은 금융회사를 찾아갈 겁니다. 그리고 내가 맡긴 돈을 불리기 위한 여러 가지 방법들을 고민할 것입니다. 예금계좌를 만들어서 이자수익을 기대할 수도 있고, 펀드에 가입할 수도 있을 뿐아니라, 직접 주식을 사는 방법으로 투자할 수도 있습니다.

곰곰이 방법을 고민하던 도중 한 가지 의문이 생깁니다. 상황에 따라 내가 원하는 방법으로 내 돈을 굴려줄 수 있는 상품은 과연 없는지 말입니다. 특정금전신탁은 이런 여러분들의 고민을 해결해 드리는데 도움을 줄 수 있는 투자수단입니다. 최근 언론에서도 특정금전신탁에 관한 기사를 많이 다루기 시작했지만 지금까지 대부분의 사람들에게 친숙하지 않은 개념이었습니다.

특정금전신탁이란 내 돈을 금융회사에게 맡기면서 굴리는 방법을 함께 지정하면 금융사가 돈을 운용한 후 그 수익을 고객에게 돌려주는 투자방식입니다. 이렇게만 말씀드리면 흔히 우리가 접할 수 있는 펀드와 무슨 차이가 있는지 의문을 가질 수 있지만 펀드와 특정금전신탁은 많은 부분에서 다릅니다.

우리가 알고 있는 펀드는 여러 고객들의 돈을 모아 투자한 후 그 수익을 다시 원래 투자자들에게 돌려주는 구조입니다. 이때 모은 돈을 어떻게 투자할 것인지는 금융회사가 결정하기 때문에 투자자들은 구체적인 투자방법에 대해서 간섭할 수 없습니다. 반면 특정금전신탁은 여러 고객들의 돈을 모아서 투자하는 것이 아니라 개별 고객들이 맡긴 돈을 각 고객들이 지시하는 방법에 따라 투자하고 이에 따라 발생한 수익을 각각의 고객들에게 돌려주는 구조입니다. 즉, 특정금전신탁과 펀드는 “고객들의 돈을 모아서 투자하는지 아니면 고객별로 분리하여 투자하는지”, “투자방법을 결정하는 쪽이 금융회사인지 아니면 고객인지”에 따라 구분이 가능합니다.



다른 상품들에 비해 특정금전신탁을 통해 내 돈을 투자할 때 좋은 점은 무엇일까요? 바로 내 돈을 내가 원하는 방법대로 굴릴 수 있다는 점입니다. 특정금전신탁은 고객과 금융회사가 일대일로 계약을 맺고 고객의 지시에 따라 자금을 운용하는 구조이기 때문에 한번 계약을 맺으면 계약이 끝나기 전까지는 맡긴 돈을 자유롭게 운용할 수 있습니다.

앞서 다양한 재테크 방법을 예로 들었는데 특정금전신탁을 통하면 상황에 따라 다양한 방법으로 내 돈을 투자할 수 있습니다. 예를 들어 현재는 시장상황이 불안해 상대적으로 안전한 예금이나 채권 등에 투자하다가 나중에 상황이 나아져서 높은 수익을 낼 수 있다고 판단되면 주식에도 투자할 수 있습니다. 여러분들이 일일이 예금계좌를 만들었다가 다시 해지한 후 또 다시 주식계좌를 만들거나 할 필요가 없습니다. 다만 필요할 때마다 금융회사에 지시하여 내 돈의 투자방법을 정하면 됩니다. 고객의 사정을 감안한 일대일 맞춤형 자산관리가 가능한 것이죠.

이런 장점 덕분에 특정금전신탁은 개인이나 기업에서 유용한 자산관리 수단의 하나로 각광을 받고 있습니다. 다른 투자수단들과 차별화된 맞춤형 자산관리 서비스를 제공받을 수 있기 때문에 투자자들의 수요가 갈수록 증가하고 있는데요. 올해 9월말 현재 특정금전신탁을 통한 투자액은 총 175조3,000억원(퇴직연금신탁 제외)으로 여러분들의 생각보다 훨씬 많은 자금이 특정금전신탁을 통해 운용되고 있습니다.

그러나 특정금전신탁을 통해 투자할 때도 주의해야 할 점이 있습니다. 그것은 바로 투자 결과에 대한 책임을 투자자 본인이 져야 한다는 점입니다. 내 돈을 어떻게 굴릴지를 고객이 스스로 판단해서 결정하기 때문에 이 결정에 따른 결과 또한 고객 본인이 받아들여야 한다는 점을 꼭 유념해야 합니다. 고객 본인이 운용을 지시한 대상의 특성에 따라 중도해지가 곤란한 경우가 발생할 수도 있으니 사전에 꼼꼼하게 따져보고 선택할 필요가 있다는 점도 명심해야 합니다. 상품을 판매하는 금융회사들도 이같은 특정금전신탁의 성격을 고객들에게 충분히 설명하고 이해를 구해야 합니다.

투자 결정에 대한 책임이 본인에게 있다는 점만 항상 명심하신다면 특정금전신탁은 나만의 맞춤형 자산관리가 가능한 매력적인 투자수단으로서 여러분들에게 다가갈 수 있을 겁니다. 항상 현명한 투자 판단으로 유익한 금융생활을 누리기 바랍니다. /금감원 복합금융감독국 신탁업무팀 김민형 선임조사역