우리투자증권은 13일 넥센타이어의 목표주가를 7,500원에서 9,000원(전일 종가 6,640원)으로 20% 상향 조정하고 '업종 Top-pick(최선호주)'로 제시했다.
손명우 연구원은 “내달 1일 북미 수출가격 8% 인상 및 2분기 유럽 수출가격 5% 인상을 반영하고, 빠르게 하락하고 있는 천연고무 가격을 반영해 올해와 내년의 매출원가율을 각각 0.6%P, 1.6%P 하향조정한다”며 “이에 따라 올해와 내년 주당순이익(EPS)이 각각 9%, 15% 상향조정된다”고 분석했다.
손 연구원은 “2분기 실적은 1분기에 비해 실적 둔화가 불가피하지만 천연고무 가격이 지난 3주간 16% 하락했고 당분간 이같은 추세가 이어져 주가 상승세가 지속될 전망”이라며 “원자재 재고를 2개월 미만으로 가져가기 때문에 천연고무 가격 하락시 수익성은 경쟁업체보다 빠르게 회복될 것”이라고 전망했다.
손 연구원은 “오는 2017년 생산량(CAPA)을 6,000만본으로 3배 증설 예정이어서 중장기 성장성이 부각될 것”이라며 “현 주가는 올 주가수익비율(PER) 6.9배로 수익성에 비해 낮아 2분기 매수 전략이 유효하다”고 강조했다.
