삼성증권은 18일 현대차그룹의 자동차용 냉연강판업체 현대하이스코[010520]를 장기적 실적호전 성장주로 꼽고 '매수'의견을 제시했다.
삼성증권은 현대하이스코의 당진공장이 감가상각비 등 고정비용이 낮아 원가경쟁력이 높은 점, 그리고 같은 현대차그룹 계열사인 INI스틸[004020]이 만든 열연제품으로 냉연제품을 만들어 현대차에 판매하는 안정적 비즈니스모델을 가진 점을 긍정적으로 평가했다.
아울러 올 하반기부터 안정될 것으로 보이는 아시아 열연코일가가 다른 판재류철강사들에게는 주가 모멘텀 둔화요인이 되지만 원재료를 수입해 내수판매를 하는현대하이스코에게는 원가부담 감소에 따른 주가 상승모멘텀이 될 것이라고 전망했다.
삼성증권은 현대하이스코가 인수한 당진 냉연공장이 본격 가동될 2007년까지 주당순익(EPS)이 연평균 33%씩 늘어날 것으로 보고 목표가격으로 9천500원을 제시했다.
(서울=연합뉴스) 김종수기자
