베일 속에 가려 있던 헤지펀드 업계가 미 금융 당국의 서슬퍼런 사정 칼날에 숨죽이고 있다. 일반 서민들의 돈을 맡아 투자하는 뮤추얼 펀드가 당국의 철저한 감시를 받는 것과 달리 소수 거액 자산가나 기관투자가의 뭉칫돈을 관리하는 헤지펀드는 그동안 등록 신고 절차도 없는 등 상당부분 감독의 사각지대에 놓여 있었다.
그러나 최근 잇달아 증권가의 허위 보고서 작성 등 부패 스캔들이 잇달아 터지면서 사정 당국이 `성역`으로 여겨지던 헤지펀드 업계에까지 강력한 메스를 들이댄 것. 헤지펀드는 일반 뮤추얼펀드 시장보다 규모는 작지만 특유의 공격적 투자와 잦은 헤지 거래 때문에 증권사에 노다지 거래 수수료 수익을 안겨다 주고 있다.
현재 6000억달러 규모의 미 헤지펀드 시장은 증권사 전체 거래 수수료 수익의 25%를 차지하며 점점 더 팽창하고 있다.
메릴린치 등 유수 증권사들은 좀 더 많은 헤지펀드 고객을 잡기 위해 투자자들에게 정당한 펀드 정보를 제공하는 것이 아니라 자신에게 유리한 펀드만 투자자 만남을 주선하는 등 불공정 거래 관행을 일삼았다는게 공공연한 비밀이었다.
이에 따라 미 금융당국인 증권거래위원회(SEC)는 증권사와 펀드간 유착 관계 근절을 위해 헤지펀드 등록을 의무화하고 증권사들의 펀드-투자자 알선 절차를 규정ㆍ감독하는 것을 골자로 하는 증권거래법 개정을 추진하고 있다.
이들 증권사들은 단골 헤지펀드에 자기 자금을 대거 쏟아부어 마치 인기리에 팔리고 있는 펀드처럼 포장해 투자자들을 유인했다는 혐의를 받고 있다. SEC는 이 같은 폐혜를 근본적으로 차단하기 위해 펀드 매니저 보수 체계에서부터 투자 내역 공개 의무화 등 투자자 보호 규정을 강화할 방침이다.
<이병관기자 comeon@sed.co.kr>
