하이투자증권은 10일 현대하이스코에 대해 “2분기 영업이익이 시장 기대 수준의 최고치를 만족시킬 것”이라며 “구조적인 성장에 대한 확신이 강화되고 있다”고 밝혔다. 투자의견 ‘매수’에 목표주가 2만6,000원(전일종가 1만7,350원)을 제시했다.
이 증권사가 현대하이스코의 실적개선을 자신하는 근거는 크게 세 가지다. 정지윤 연구원은 “냉연강판의 단위당 롤마진이 확대되는 가운데 판매량 역시 5월에 사상 최고치를 달성했다”며 “또한 전체 매출의 22% 정도를 차지하는 강관부문의 수익성도 개선되고 있다”고 분석했다.
정 연구원은 이어 “단기적인 철강 경기의 확장기를 향유하고자 하는 짧은 아이디어보다는 좀 더 중장기적이고 구조적인 기업가치의 개선과정을 염두에 둘 필요가 있다”며 “하반기 경기에 대한 불확실성이 단기주가 조정으로 이어졌다면 장기적으로는 저가 매수의 기회가 분명하다”고 강조했다.
