금감원, 이사회·대금납입일 1주 연기대우증권의 새주인 찾기가 난항을 지속하고 있다.
금융감독원은 유상증자 실권주의 인수방식을 통한 대우증권 매각 방침을 세운 이후 인수자 물색에 나선 상태지만 인수조건에 대한 시각 차이로 진통을 겪고 있다. 이에 따라 실권주의 제3자 배정을 결의키로 한 2일 이사회와 증자대금의 납입일은 1주일간 연기됐다.
금감원의 한 관계자는『인수조건을 검토할 시간이 좀 더 필요하다는 인수후보들의 요청에 따라 제3자 배정결의와 유상증자 납입일을 1주일 정도 연기하기로 했다』고 밝혔다.
이와관련, 대우증권은 지난달 17일 유상증자를 실시했으나 9개 채권은행단과 소액주주들이 불참해 전체 공모주식 4,215만주 가운데 72.88%인 3,099만주(전체 지분의 20%)의 실권주가 발생했다. 따라서 인수후보자가 이번에 실권된 주식을 인수하게 되면 채권은행들을 제치고 최대주주로 부상, 경영권을 인수하게 된다.
현재 금감원은 대우증권의 인수조건과 관련해「함구」로 일관하고 있다. 대형 M&A가 가지는 사안의 민감성 때문이다.
그러나 현재까지 흘러나온 말들을 엮어보면 인수후보는 대략 SK그룹, 산업은행, 주택은행, 국민은행 등이며 인수조건은 실권주 3,099만주를 액면가로 싸게 인수하되 대우계열사에 지원된 연계콜 1조2,000억원중 7,000억원을 동시에 떠안는 것이다.
또 일부에서는 정부가 인수후보자에게 제시한 인수금액은 총 1조2,000억원 이며, 이중 연계콜 7,000억원을 제외하면 실제 인수금액은 5,000억원 정도라는 얘기도 나오고 있다. 즉 연계콜 7,000억원을 떠안는 대신 채권은행단이 갖고 있는 대우증권 지분 30%(취득당시 주당 1만5,600원으로 총 1조원)를 3,500억원 정도에 넘겨 준다는 것. 이럴 경우 당장 인수에 필요한 돈은 실권주 인수분 1,500억원을 포함해 5,000억원 정도가 된다.
문제는 전자나 후자 모두 인수후보측에서 과중한 부담을 이유로 고개를 흔들고 있다는 것이며, 반대로 정부측은 주가가 상승할 경우 인수후보자들은 상당한 메리트를 챙길 수 있는 만큼 기존의 인수조건에서 후퇴할 수 없다는 것.
증권업계는 어떤 말이 정부의 실제 의중인지는 뚜껑을 열어봐야 알겠지만 인수후보자들로서는 전혀 서두를 이유가 없는 만큼 인수협상이 자칫 장기화될 공산도 있는 것으로 점치고 있다.
정구영기자GYCHUNG@SED.CO.KR
입력시간 2000/05/02 17:32
