이트레이드증권은 1일 일신방직에 대해 “이번 1분기에 사상 최대 실적이 기대된다”며 “밸류에이션 역시 3.4배(2011년 예상실적 기준)로 매력적”이라고 평가했다. 투자의견과 목표주가는 제시되지 않았다.
일신방직의 1분기 예상실적은 매출액 1,192억원, 영업이익 188억원으로 전년동기 대비 각각 44.9%, 75.5% 늘어날 것으로 기대된다.
강신우 연구원은 “이는 분기사상 최대실적으로 제품가격이 상승하는 가운데 중국으로의 판매량이 확대되고 있기 때문”이라고 설명했다.
신흥국의 면사 수요는 앞으로도 지속적으로 늘어날 것으로 예상된다.
강 연구원은 “일신방직의 제품은 주로 중국으로 수출되는데 최종 고객은 미국, 유럽의 바이어들”이라며 “일신방직 제품에 대한 선호도가 높아 수요는 앞으로도 견조할 것”이라고 예측했다.
강 연구원은 이어 “일신방직의 2011년 예상 PER(주가수익비율)은 3.4배로 절대적인 저평가 상태”라며 “특히 일신방직은 화장품 및 관련상품 판매업, 부동산임대ㆍ보세창고업, 창업투자자금운용 및 관리업, 주류판매 등의 우량 자회사를 보유하고 있어 향후 지분법이익도 늘어날 것”이라고 강조했다.
