- 특정사업 아이디어에 대해 투자결정을 내릴 때 우선 고려하는 사항은.▲ 브랜던=보통 3개 사항을 고려한다. 우선 특정 아이디어가 창출할 수 있는 잠재적인 시장 규모를 평가한다. 시장 규모가 앞으로 크게 확대될 것이라고 판단하면 즉시 사업화에 나선다. 2~3년 내에 시장 규모가 최소한 10억달러 이상의 수준에 이를 것으로 평가될 때 비로소 투자를 결정한다.
이와 함께 특정 아이디어가 갖는 경쟁력을 평가한다. 언제 어디서나 막강한 경쟁자가 불쑥 나타나는 상황이 올수도 있는 만큼 뛰어난 경쟁력을 갖추지 못한 아이디어는 사업화된다 해도 돈만 까먹게 된다. 마지막으로 벤처기업가의 개인적 자질을 평가한다. 이 평가에는 벤처 기업가 개인의 과거 경력, 어려움을 극복할 수 있는 끈기 등 여러항목이 고려된다.
- 특정 아이디어에 대한 투자 여부를 결정하는데 많은 경험과 노하우가 필요할 것으로 생각된다. 벤처 캐피털리스트로서 필요한 자질이 있다면 무엇인가.
▲ 한=벤처기업을 제대로 키울 수 있는 능력이 가장 중요하다. 이를 위해서는 많은 현장 경험을 갖추고 있어야 한다. 벤처 캐피털리스트들은 대부분 경영 컨설턴트 경력을 갖고 있다. 나는 스탠포드 경영대학원을 졸업하자마자 부즈앨런 해밀턴에서 컨설턴트로 일했고, 브랜던 김도 쿠퍼스&라이브랜드, CSC인덱스 등의 회사에서 컨설턴트로서 많은 현장 경험을 겪었다.
또한 폭넓은 인적 네트워크도 필수 요건이다. 벤처기업이 제대로 뿌리를 내리려면 변호사, 전문경영인, 교수 등 많은 전문가들의 적시 동원이 가능해야 한다. 따라서 뛰어난 인적 네트워크를 갖춘 벤처 캐피털리스트만이 적시에 훌륭한 전문가들을 영입, 벤처기업과 관련된 경영 리스크를 최소화시킬 수 있다.
- 벤처 캐피털리스트로서 주업무는.
▲ 브랜던=일하는 시간중 절반이 벤처기업에 필요한 전문가들을 찾고, 충원하는데 사용된다. 각 방면에서 최고의 전문가를 동원, 가능한 한 최단시일내에 벤처기업을 성공 궤도로 진입시키는 것이 벤처 캐피털리스트의 가장 중요한 업무다. 업무시간중 나머지 50%는 신규 벤처기업의 사업계획 검토 및 투자 대상기업 선정, 투자한 회사에 대한 관리업무에 사용된다.
- 벤처기업에 대한 투자는 어떻게 결정되는가.
▲ 한=회사내 모든 파트너들이 만장일치로 투자에 합의해야 한다. 만약1명이라도 투자에 반대하면 투자는 유보된다. 단, 투자에 찬성하는 파트너들이 투자에 반대하는 파트너에 대해 논리적인 설득을 이루어낸 뒤 투자를 결정하는 경우도 있다. 이 경우에도 형식적으로는 만장일치의 의사결정과정을 거친다.
- 벤처 캐피털리스트로서 갖고 있는 철학이 있다면.
▲ 브랜던=벤처 캐피털리스트는 자신이 투자한 기업과 운명을 같이 해야 한다. 우리는 우리가 투자한 기업이 성공적인 나스닥 등록 후에도 지속적인 성장을 통해 시장에서 리더의 자리에 오르기를 바란다. 성공적인 IPO는 중간고사에서 우수한 성적을 거둔 것에 비유할 수 있다. 우리가 투자한 벤처기업이 IPO 후에도 계속 발전할 수 있도록 모든 지원을 아끼지 않는다는 게 우리의 방침이다.
- 정보통신산업은 급속한 기술변화를 특징으로 한다. 벤처 캐피털리스트로서 특정 사업 아이디어를 평가할 때 기술에 대한 이해 부족으로 어려움을 겪지 않는가.
▲ 한=급변하는 기술을 이해키 위해 항상 노력한다. 엔지니어가 아닌 만큼 구체적인 기술을 모두 이해할 수는 없으나 사업성 판단에 필요한 지식은 갖추고 있다.
실리콘 밸리=정문재특파원TIMOTHY@SED.CO.KR
