이선일 아이엠투자증권 연구원은 “삼성물산은 삼성SDS의 지분을 17.1% 보유하고 있는데 이번 상장으로 자산가치가 크게 상승하고 있다”면서 “현재 주가를 반영한 새로운 장부가치는 4조9,000억원에 이른다”고 말했다. 이는 기존 자본총계 대비 약 40%에 달하는 가치 상승이다.
이 연구원은 “사업구조 혁신으로 이익 증가도 본격화하고 있지만 주가는 여전히 답보 상태”라면서 “영업가치도 시장에서 제대로 평가를 받지 못하고 있다”고 설명했다. 이어 “건설부문은 4분기 영업이익이 1,645억원으로 전년동기 대비 60.6% 증가할 전망”이라면서 “상사부문 역시 저마진 중개무역에서 벗어나 고마진 풍목 중심으로 재편했다”고 덧붙였다.
아이엠투자증권은 삼성물산에 대해 투자의견은 매수, 목표주가는 6만원을 제시했다.
