중국 금융기관이 급증하는 부동산 부실대출과 무책임한 자산운용으로 잠재적 유동성 위기에 직면해 있다는 분석이 나왔다.
25일 중국 중앙은행인 인민은행은 보고서에서 금융기관의 대출은 장기화하고 있는 반면 예금은 단기화하면서 자산ㆍ부채 구조의 불균형이 가속화하고 있다면서 이같이 밝혔다. 이 같은 금융시장 경고는 최근 중국 당국이 중국은행 등 4대 국유은행을 위시한 금융업계 전반에 대한 부실 청산에 본격 나서고 있는 시점에 나와 주목을 끌고 있다.
이와 관련 중국금융감독당국 수장인 리우 밍강은 24일 파이낸셜타임스(FT)와의 인터뷰에서 “국유은행을 포함한 중국 금융기관의 부실채권 규모가 좀처럼 줄어들지 않고 있다”며 “개별 은행의 갖가지 부실채권은 중국 금융시장의 시한폭탄으로 작용하고 있고 조만간 동시에 유동성 위기 불거지며 원자폭탄 같은 메가톤급 영향을 미칠 수 있다”고 경고했다.
인민은행은 보고서에서 금융기관의 중장기 대출은 늘어나는 반면 자금 출처인 예금은 단기화하고 있어 심각한 미스매칭(자금운용 불일치) 현상이 뚜렷해지고 있다고 진단했다. 실제로 올들어 3분기 현재 중장기 대출은 전체 금융기관 대출의 39%를 차지해 지난 97년보다 18%포인트 상승했지만 안정적 자금 운용의 기반이 되는 정기예금은 전체의 43%를 차지해 같은 기간 10%포인트 하락했다.
보고서는 특히 이 같은 중장기 대출이 경기 과열에 따른 버블 붕괴가 우려되는 각종 부동산 개발 관련 시장에 집중되고 있어 더 큰 문제가 되고 있다고 지적했다. 올들어 3분기까지 부동산대출은 4,246억위앤이 증가해 중장기 전체 대출 증가액의 37%를 차지했다.
이 같은 금융권 부실은 그동안 중국 고도 경제성장의 복병 0순위로 지목돼 왔던 문제. 사실 중국 정부가 미국의 강력한 요구에도 위앤화 평가 절상을 거부하고 있는 것도 금융시장의 잠재적 불안 가능성 때문이다. 전문가들은 유동성 위기가 현실화하며 기존 대출 회수, 신규대출 축소 등 금융시장이 경색될 경우 중국 실물 경기가 급강하하며 중국 경제 전체에 적지 않은 충격파를 끼칠 것으로 전망하고 있다.
<이병관기자 comeon@sed.co.kr>
