[전문가 추천주] 현대하이스코 (010520)

현대하이스코는 1ㆍ4분기 매출과 영업이익ㆍ순익이 모두 증가하는 호조를 기록한 데 이어 2ㆍ4분기에도 이 같은 증가세가 이어질 것으로 보인다. 특히 당진공장 가동이 예상보다 빠르게 진행되고 하반기 핫코일 가격이 안정세를 보이면서 수익성 개선 추세도 지속될 전망이다. 철강업황의 전반적인 침체와 대형 강관업체들의 생산량 확대 등의 영향으로 마진율은 소폭 둔화될 것으로 예상된다. 또 글로벌 시장에서 자동차 500만대 생산능력을 확충하려는 현대ㆍ기아차의 성장전략에 따라 이들 완성차업체에 자동차용 냉영강판을 공급하는 현대하이스코 역시 성장 모멘텀을 같이할 것으로 보인다. 특히 현대차그룹의 고로 진출이 구체화되면 후공정의 하이스코가 투자비 부담이 적어 현대차그룹 성장의 최대 수혜를 받을 전망이다. 당진공장이 7~8월 본격 가동되면 오는 2007년 이후 고수익 구조가 예상돼 현재의 주가약세 흐름은 좋은 매수 기회라고 생각된다. 최근 현대하이스코 주가는 국제 철강시황 약세, 대주주 지분매각 가능성 등으로 조정을 받았지만 이번주 들어 중국 철강가격이 일제히 상승하면서 바닥에 대한 기대감을 높여주고 있다. 대주주 물량도 장내에 영향을 주지 않는 범위 내에서 매각돼 추가하락에 대한 부담이 적다. 6개월 목표가는 1만6,000원을 제시한다.