하나대투증권은 11일 호텔신라에 대해 올 4분기 개선된 실적을 올릴 것이라며 목표주가 14만5,000원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
박종대 하나대투증권 연구원은 “호텔신라의 올해 4분기 매출액은 전년 대비 37% 늘어난 8,030억원, 영업이익은 658% 증가한 450억원을 기록할 것”이라며 “중국 성장과 환율 상승에 따른 원가율 개선으로 영업이익은 추가로 개선될 것”이라고 말했다.
박 연구원은 투숙률과 가격 상승으로 호텔 부문의 흑자 폭이 확대되고, 면세점 부문의 영업이익률은 지난달에 처음 10%를 넘어선 것으로 추정했다.
인천공항 면세점 입찰과 창이공항 실적 불확실성에 대한 우려는 과도하다는 지적이다.
그는 “인천공항 내 기존 영업면적이 경쟁심화로 줄어들 가능성은 제한적이며, 절반만 영업 중인 창이공항 면세점은 내년 2월에 모두 문을 열 계획”이라고 말했다.
