하이투자증권은 18일 효성에 대해 "잠재 리스크를 감안해도 현 주가는 저평가 상태"라며 투자의견 '매수'에 목표주가 9만5,000원(전일 종가 7만2,100원)을 제시했다.
이희철 연구원은 "효성의 주가가 일부 반등에도 불구하고 연중 저점 수준에 머물고 있다"며 "이는 핵심사업인 중공업부문의 적자전환과 함께 실적부진, 계열사 지분법 평가이익 감소 등의 영향 때문"이라고 분석했다.
이 연구원은 그러나 "이러한 우려 요인에도 불구하고 중공업부문이 2분기부터 본격적인 실적개선에 나설 전망이고 섬유(스판덱스), 타이어코드 등을 중심으로 국내외 사업부문의 실적도 빠르게 호전되고 있다"며 "현 시점은 저점매수 영역으로 판단된다"고 강조했다.
이 연구원은 이어 "스판덱스 가격이 중국의 내수시장 확대에 따른 섬유 수요 증가로 상승세가 이어지고 있다"며 "이에 따라 국내 섬유부문 실적과 함께 해외 스판덱스 법인의 수익성도 빠르게 호전되고 있다"고 덧붙였다.
