[주목!이종목]KB손해보험, 미주법인 불확실성 완화로 실적 회복 기대-메리츠종금증권

메리츠종금증권은 KB손해보험에 대해 미주법인 관련 불확실성이 완화돼 실적 개선이 기대된다며 목표주가를 3만4,000원에서 4만원으로 상향 조정했다.

김고은 연구원은 7일 보고서를 통해 “미주법인 관련 리스크가 미보고발생손해액(IBNR)이 아닌 개별추산액 적립을 통해 불확실성이 완화됐다고 본다”고 밝혔다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 김 연구원은 KB손해보험이 미주법인 관련 리스크가 제거되면 70% 수준의 일반손해율을 기록할 수 있을 것으로 예상했다.



그는 KB금융지주와 복합점포 등을 통한 중장기적 시너지 효과도 가능할 것으로 내다봤다. 김 연구원은 “KB금융지주에 자사주를 매각해 RBC 비율이 약 13% 상승했다”며 “추가 자본확충이 필요하다고 판단되나 후순위채 발행 등으로 달성 가능할 것”이라고 말했다.