교보증권은 11일 삼천리자전거에 대해 “지난해 이들 3개 회사 매출액 합계는 535억원으로 올해 삼천리자전거의 실적성장이 없다고 가정해도 연결 매출액은 최소 40%이상 성장할 것”이라며 “특히 자전거 용품 전문 회사인 HK와 ‘페도라’ 브랜드 유모차회사인 쁘레베베의 성장성이 높게 점쳐진다”고 밝혔다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.
김갑호 교보증권 연구원은 “자전거 용품 시장이 매년 20%씩 성장하고 있는 것으로 추정된다”며 “자회사들이 삼천리자전거의 유통망을 활용하면서 크게 성장할 것”이라고 설명했다.
이어 김 연구원은 “특히 한중FTA체결로 올해부터 관세(8%)가 철폐됨에 따라 4~5%p의 이익률 개선 효과가 기대된다”며 “동사는 중국에서 주문자 상표 부착 생산(OEM)의 자전거부품을 생산해서 국내에서 조립하기 때문에 이로 인해 올해 연결기준으로 새롭게 집계되는 자회사들의 성장이 없고, 이익을 전혀 내지 못하는 것으로 가정해도 올해 영업이익이 40% 성장할 것으로 기대된다”고 말했다.
