BGF리테일, 구조적 성장 속에 실적 변수 다양-NH투자증권

BGF리테일 대해 구조적 성장을 계속할 것이지만 골프장 인수 등으로 실적 변수가 많다는 분석이 나왔다.

11일 NH투자증권은 BGF리테일에 대해 이 같이 분석하고 투자의견 보유(HOLD)와 목표주가 21만원을 유지했다.

이지영 NH투자증권 연구원은 “1·4분기 매출액은 전년비 28% 증가한 1조1,354억원, 영업이익은 42% 감소한 244억원으로 예상치의 308억원을 하회할 것으로 추정한다”고 진단했다.



이 연구원은 “올해 1·4분기는 지난해 일회성 이익의 영향으로 실적 변동성이 크고 상반기까지는 밴 리베이트 수취 중단에 따른 수익성 하락이 지속될 것”이라며 “또 보광이천 골프장의 연결 반영에 따른 실적 변수도 있을 수 있다”고 판단했다.