KR선물 신동국 이사는 현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.
9회 : 2016년 12월 22일 목요일 15시 기준
달러인덱스의 상승에 따른 유로화 및 금선물의 하락이 예상되는 하루
1. S&P500 12월물 (ESH7) : 또다시 전주말 종가에 회귀, 박스권 매매
전일은 S&P500 지수선물은 고가와 저가가 10p 차이났습니다. 성질급한 트레이더는 빨리 연말이 가기를 바라야할 듯 합니다. 주택지표인 기존주택판매(11월)가 직전치(560만건) 및 예상치(550만건)를 상회하는 561만건으로 호조를 보였지만 유가가 하락하면서, 지수의 고점시도는 미루고 다시 제자리로 왔습니다. 전주말 종가 2,255.75p로 다가왔습니다. 연말전까지는 마음을 비우고 박스권의 지수를 즐겨야 하겠습니다. 상방시도는 전고점의 상향 돌파 이후에 생각해야 하겠습니다. 금일 S&P500 선물은 2,249.50(주간 저점)~2,269.50p(주간고점) 범위를 예상합니다.
2. Euro-FX 3월물 (6EH7) : 여전히 하락 추세, 매도 유효
전일 유로화는 1.04$ 하회 이후 이틀 반등하며 전일은 1.04965$를 보이는 등 반등의 의지를 보였습니다. 그러나 시장은 ‘1유로=1달러’를 보겠다는 의지가 매우 큽니다. ECB통화정책에 대한 실망, 미국의 금리인상 가속 에상, EU자금유출 등 유로 약세 요인이 즐비합니다. 유럽중앙은행(ECB) 자료에 의하면 작년 9월부터 금년 9월까지 1년간 유로존 투자자들이 유로존 이외의 지역에서 4975억유로 (약 618조원 규모) 금융자산을 매입했고, 반대로 글로벌 투자자는 유로존에서 303억 유로(약 30조원 규모) 매각 했습니다. 가격이 낮다는 것 이외의 상승요인은 없어 보입니다. 금일은 하락추세가 이어지며 (차트A), 가격은 1.03980(전일 저가)~1.04965$(전일고가)의 범위를 예상합니다.
3. 원유 2월물 (CLG7) : 원유재고 감소로 일시 하락, 매수 유효
전일 원유는 1.48% 하락했습니다. 미국 API(미국석유협회)의 주간 원유제고는 예상치 250만 배럴 감소보다 많은 410만 배럴 감소로 발표했습니다. 그런데 새벽 0시 30분 EIA(에너지정보청)의 주간 재고는 직전치 256.3만 배럴 감소, 예상치 251.5만 배럴 감소였는데 225.6백만 배럴 증가로 발표했습니다. 이에따라 급하게 1달러 수준의 하락을 보였습니다. (차트B) 그러나 이는 일시적으로 보이며 원유감산합의 불이행 이슈의 현실화 이전까지는 상승세가 이어질 것입니다. 금일은 전일 하락을 회복하며 상승할 것이며, 52.32(전일 저가)~53.79(전일 고가)$의 범위를 예상합니다.
4. 금 2월물 (GCG7) : 못내 아쉬운 금, 다시한번 저가 돌파 예상, 매도 유효
최근 일별 고가를 보면 월요일 1,144.4$, 화요일 1,141.7$, 전일 1,138.8$입니다. 40대 아저씨의 매년 100미터 달리기 속도가 늦어지는 것과 비교해도 될까요? 최근 금가격은 예전같으면 위험요인이라며 영향을 줄 요인들에도 반응이 없으며, 변동성 지수도 11% 대에서 안정적 모습을 보이고 있습니다. 103 수준의 달러인덱스도 곧 고점 시도가 있을 것입니다. 모두 금가격 하락 요인입니다. 아무래도 저점을 돌파한 이후라야 반등을 시도할 수 있을 듯 합니다. 금일은 1,130$가 무너지면(차트 C) 큰 폭의 하락을 보일 것입니다. 금일은 1,124.3(15일 저가)~1,134.2(금일전산장 고가)$ 범위를 예상합니다.
5. 기타 - 천연가스 1월물 (NGF7) : 연간 저점 대비 134% 상승, 전일은 9.46% 급등
지난 3월 4일 1.611$를 보였던 천연가스는 12월 9일 3.777$를 보였습니다. 134%의 상승입니다. 그럼에도 천연가스는 중장기 적으로 중국에서의 화석연료(석탄, 석유)의 대체 등 상승할 요인이 많이 있습니다. 그러나 2일간 10%의 상승을 보였으며 원유도 상승시도는 이어지나 강보합 수준임을 감안하면, 단기적으로는 현재가격 (3.3~3.6$) 수준에서 기간조정을 보이며 에너지를 축적할 것으로 보입니다.
#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 최종거래일
A. 하락추세가 이어지는 유로화 (60분 차트, 12월 7일 이후)
출처 : KR선물HTSB. 상승세 원유의 일시적 하락 (60분 차트, 12월 7일 이후)
출처 : KR선물HTSC. 금가격 1,130$ 하향돌파시 급락 예상 (20분 차트, 12월 16일 이후)
출처 : KR선물HTSD. 에너지 축적기간이 필요한 천연가스 (일봉, 2015년 12월 이후)
출처 : KR선물HTS
