해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황"

해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”

KR선물 신동국 이사

현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.

14회: 2017년 1월 3일 화요일 15시 기준

2017년은 금가격 상승이 주연, 유로 하락과 S&P500 상승이 조연, 농산물은 카메오



1. S&P500 3월물 (ESH7) : 기회를 주며 천천히 상승, 저가 매수 유효

지난 30일 S&P500지수는 0.51% 하락하며 2,236.25p를 저점으로 마감했습니다. 1월에 S&P500 지수는 이 가격을 바닥으로 슬금슬금 상승하는 모습을 보일 것입니다. 한국시간 금일 자정(24시)에 발표될 12월 미국 ISM제조업구매자 지수(직전치 53.2, 예상치 53.5)를 시작으로 주요 경제지표가 발표될 때마다 시장은 긍정적 해석을 하며 상승을 시도할 것입니다. 이번 주는 전주의 일보 하락을 2보 상승으로 보여줄 것입니다. 30일(직전 영업일) 고가 2.252.75p가 1차 목표, 전주 고가 2,269.50p가 2차 목표입니다. (차트 A) 금일은 조심스런 상승이 이어지며 2,240.75(금일 전산장 저가)~2,252.75(30일 고가)p 범위를 예상합니다.



2. Euro-FX 3월물 (6EH7) : 이제 새롭게 하락을 시작, 매도 유효

지난 30일 유로화는 전산장에서 1.06935$까지 상승했었습니다. (차트B) 12월 후반부의 상승 시도는 마무리 되었으며 이제 달러 강세, 유로 약세의 기조가 이어질 것입니다. 2017년은 프랑스를 시작으로 대선이 어어지면서 영국에 이은 탈퇴 도미노의 우려가 있습니다. 경제적으로 남유럽을 중심으로 불확실성과 위험을 내포하고 있는데 정치적으로도 불확실성이 증가하는 한해입니다. 유로화의 강세가 자체요인으로는 불가하며 달러화 약세의 필요성 혹은 약세 진행에 따른 ‘의존적 약세’만이 가능해 보입니다. 금일은 하락을 시작하는 모습을 보이며 1.04205(28일 저가)~1.05305(29일 고가)$의 범위를 예상합니다.



3. 원유 2월물 (CLG7) : 60$를 위한 여정의 시작, 저가 매수 유효

2016년 원유 최근월물은 2월의 저가 26.05$에서 12월의 고가 54.51$을 보였습니다. 이제 2015년 5월의 고가 62.58$가 보입니다. 상승요인은 표면적으로는 원유감산합의와 수요증가 예상입니다. 지난달 OPEC(석유수출국기구)과 비OPEC이 감산하기로 한 180만 배럴은 전체생산량의 2%이며 , 해외 투자은행(IB)은 감산 규모에 대해 60~80% 수준의 이행을 예상하고 있습니다. 그러나 감산이 50% 이상만 시행된다면 상승세는 이어질 것으로 보입니다. 원유의 상승에는 최소한의 인플레이션의 필요성 만족과 경기회복의 상징성도 역할을 할 것이기 때문입니다. 금일은 전주의 고가 54.37$의 돌파를 시도하며 53.41(30일 저가)~ 54.50$의 범위를 예상합니다.

4. 금 2월물 (GCG7) : 상승 명분을 찾고 있는 금, 매수 유효

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전주에 미국 대선에 개입한 러시아에 대한 보복조치 소식으로 금가격은 상승했습니다. 이에따라 변동성지표인 VIX도 14%대로 상승했습니다. 시장은 달러약세와 가시화된 위험요인의 부재로 추가적인 하락을 예상하는 듯하나 금가격은 이미 지난주에 방향을 선회하였고(차트 C) 지금부터는 상승요인을 찾는 모습입니다. 특히 트럼프의 정책과 관련된 이슈가 나올때마다 금가격은 상승할 듯합니다. 이제 1150$를 지지로 상승 시각에서 방향을 모색해야 합니다. 금일부터는 지속적 상승시도를 예상하며 1,150.1(금일 전산장 저가)~1,164.3(30일 고가)$ 범위를 예상합니다.



5. 기타 - 밀 3월물 (ZWH7) : 하락할 명분도 별로 없는 밀

가격은 등락을 보이게 되어 있습니다. 그러나 금융시장에서 관심을 잃은 품목은 마치 유행지난 여성의류처럼 사람들의 관심이 없습니다. 날씨, 재고, 경작면적, 달러화의 구체적 이유로 설명하기에도 밀가격은 지난 2012년 하반기 이후 지속적 하락을 보였습니다. 그리고 390센트를 바닥으로 지난 4개월간 400센트 수준에서 횡보하며 에너지를 축적했습니다.(차트 D) 소규모 분할 매수를 시작할 가격 입니다. 400~410센트에서 매수하여 3~6개월 투자하여 450센트 수준을 목표로 합니다.

#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 최종거래일 청산







A. 새로운 한해 조심스런 상승이 이어지는 하루 (60분 차트, 12월 16일 이후)





B. 다시 방향성을 잡는 유로화 (일봉 차트, 8월 이후)





C. 추가적인 상승이 예상되는 금가격 (일봉 차트, 6월 이후)





D. 4년간의 하락, 4개월의 에너지축적을 보인 밀 (주봉 차트, 2012년 이후)