KR선물 신동국 이사
현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.
33회: 2017년 2월 1일 수요일 15시 기준
일단 눈치는 살피지만 방향이 정해진 시장
1. S&P500 3월물 (ESH7) : 방향성을 부정하고 싶은 시장, 고가 매도 유효
금일 새벽에 발표된 소비자신뢰지수 111.8이었습니다. 한국시간 내일 목요일 새벽에는 제조업구매자지수가 발표되지만 시장은 지표의 영향보다는 트럼프 정책의 기대와 우려 그리고 불확실성에 반응하고 있습니다. 연이틀 2,260p 수준까지 하락했던 S&P500 지수선물은 일단 2,275p 수준까지 반등하면서 상승에 대한 의지를 다시 한번 보이고 있습니다. 그러나 달러화 및 주가의 약세는 당분간 이어질 것으로 보이며 시장은 하락 시각에서 바라보아야 합니다. 금일은 약한 상승시도후 하락을 예상하며, 2,262.25(31일 저가) ~ 2,285.75(30일 고가)p 범위(차트 A)를 예상합니다.
2. Euro-FX 3월물 (6EH7) : 무너진 달러인덱스 100, 저가 매수 유효
결국 무너진 달러인덱스 100, 연일 사상최고치를 넘을 것같던 달러인덱스는 이제 100이 무너지면서 100이 단기적인 저항으로 작용할 것입니다.(차트 B) 한국시간 내일 새벽 4시 FOMC에서의 금리결정은 금리동결이 예상됩니다. 연준은 지난해 12월에 정책금리를 0.5~0.75%로 25bp 인상했습니다. 연방기금금리선물을 참고하면 3월에 인상가능성 21%, 6월에 67%를 예상하고 있습니다. 이는 조금씩 낮아지는 수치입니다. 트럼프 미국 대통령과 피터 나바로 백악관 국가무역위원회(NTC) 위원장이 31일(현지시간) 주요 무역상대국인 독일, 일본, 중국이 자국 통화 가치를 낮춰 미국 기업들과 소비자들에게 해를 끼치고 있다며 비난을 했다고 합니다. 달러의단기적 상승은 어려우며 이에 따라 단기의 유로화 하락은 어렵습니다.
금일도 유로화는 상승시도가 이어지며 1.07585(30일 고가) ~ 1.08500$의 범위를 예상합니다.
3. 원유 3월물 (CLH7) : 새로운 뉴스 없이 등락을 반복하는 원유선물, 박스권 매매 유효
지난주 미국의 원유재고가 전망보다 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 금일 미국석유협회(API)가 발표한 자료에 따르면 지난 주 미국의 원유재고는 +580만 배럴 증가(예상 +330만배럴 증가)로 발표되었습니다. 시장은 내일 새벽 발표되는 에너지정보청(EIA) 원유 재고도 +328.9백만배럴 증가(전주 +284.0백만 배럴 증가)로 예상하고 있습니다. 골드만 삭스는 현재 밀려 있는 시추공(Rig) 작업까지 감안하면 미국 산유량은 올해 일일 29만배럴 증가할 것이라 전망했습니다. 결국 산유국들의 감산 노력을 미국의 공급 증가가 상쇄시키고 있습니다. 그러나 헤지펀드들이 미국으로 수입되는 원유에 대한 국경세 조정(border tax adjustment) 가능성에 대비해 조용히 브렌드유에 비하여 WTI에 대한 롱(매수)포지션을 늘리는 것으로 알려지고 있어 하방경직성을 보일 것입니다. 금일은 재고 발표에 반응하면서 전일 가격변동 범위인, 52.24(31일 저가) ~53.56(31일 고가)$의 범위(차트 C)를 예상합니다.
4. 금 4월물 (GCJ7) : 방향보다는 속도의 문제, 매수 유효
2017년에 가장 분명하게 방향을 보여주는 금선물은 어제도 큰 움직임을 보였습니다. 저가 1,195.6$ 고가 1,217.4$로 장중에 20$ 이상의 등락을 보였습니다. 트럼프 공약의 시행에 대한 불확실성, 시행에 따른 불안감 그리고 유럽의 잠재된 위험들이 모두 상승요인입니다. 그런데 이제 달러까지 약세를 보이며 도와주고 있습니다. 금선물을 상승의 시각에서 바라본다면 ‘되는 집안’의 모습입니다. 상승 추세에서는 조정을 이용하지 말고 흐름을 이용해야 합니다. 가격이 하락할 때마다 매수로 접근하는 것이 유효합니다. 금일도 상승시도가 이어지며, 1,205.0(26일 고가) ~ 1,223.0(24일 고가)$ 범위(차트 D)를 예상합니다. ]
#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 매매(최종거래일 청산)
A. 약한 반등시도가 있으나 하락이 이어지는 모습 (20분 차트, 1월 26일 이후)
출처 : KR선물HTSB. 100이 무너진 달러인덱스 (60분 차트, 1월 25일 이후)
출처 : 인베스팅닷컴 홈페이지C. 제한된 등락을 이어가는 원유선물 (60분 차트, 1월 18일 이후)
출처 : KR선물HTSD. 1,200$에서의 안착과 추가 상승 시도 (60분 차트, 1월 16일 이후)
출처 : KR선물HTS
