19일 교보증권은 현대건설에 대해 이와 같은 이유로 목표주가를 5만 5,000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
백광제 교보증권 연구원은 “현대건설이 유가 하락, 해외 발주 지연 등 외부 요인으로 4월 이후 하락세를 보여 왔지만 주택 경기 지속 호조 및 바레인 밥코 등 하반기 해외 신규 수주 기대가 크다”며 “성장동력이 충분해 매크로 변수에 의한 주가 하락 시 매수를 추천한다”고 설명했다. 백 연구원에 따르면 현대건설은 하반기 바레인과 이집트 등지에서 석탄화력 등 해외 메가 프로젝트 발주가 유력하다.
현대건설은 2·4분기 실적에서도 준수한 성적을 거둘 것으로 기대된다. 백 연구원은 “현대건설 2·4분기 실적은 매출액 4조8,000억원, 영업이익 2,700억원으로 전년 동기 대비 2.6%, 0.7% 각각 증가할 것으로 보인다”며 “국내 매출액 증가가 해외 수주잔고 감소에 따른 매출액 감소를 상쇄했다”고 설명했다. 그는 또한 “주택·건축 부문의 꾸준한 이익 증가에도 해외 매출 증가 둔화에 따라 원가 회복이 더뎌지면서 영업이익은 시장 기대치(2,850억원)를 다소 밑돌겠지만 안정적 이익 증가는 지속한다”고 분석했다.
