유진투자증권(001200)은 25일 보고서를 통해 해성디에스의3·4분기 매출액은 849억원으로 지난해 같은 기간과 비교해 22.8%증가할 것으로 봤다. 영업이익도 90억원으로 같은기간 146.4%성장할 것이라는 전망이다.
박종선 유진투자증권 연구원은 “패키징 기판의 안정적인 실적과 자동차반도체 수요의 증가 등에 따라 매출이 큰 폭으로 증가할 것”이라며 “기저효과에 따라 영업이익 증가 폭이 매출액 증가 폭보다 크다”고 분석했다.
하반기 실적 성장도 계속될 것으로 봤다. 박 연구원은 “자동차 반도체 시장이 자동차 전자화 및 기능 확대와 함께 자율주행차, 전기차 등의 컨트롤 보드 증가 등으로 리드프레임 채택이 확대되고 있다”며 “고객다변화가 함께 진행돼 기존 삼성전자, SK하이닉스, Infineon, NXP, ST Micro 중심에서 도시바, 마이크론, TI사의 고객이 추가될 것으로 예상된다”고 말했다.
한편, 유진투자증권은 해성디에스의 배당성향이 20~25% 수준을 유지할 것으로 봤다.
