하나금융투자는 28일 슈피겐코리아에 대해 아이폰X 효과와 내년 상반기 갤럭시S9 출시로 실적 모멘텀이 이처럼 부각될 것으로 봤다.
김두현 하나금투 연구원은 “휴대폰의 듀얼 카메라화와 베젤의 사라짐 등 디스플레이 확대 추세에 따라 프리미엄 휴대폰 케이스의 성장도 궤를 같이 할 것”이라고 전망했다. 김 연구원은 “상품 매출 확대에 따른 이익률 하락은 영업이익률 20%대에서 추가적으로 나타나지 않을 것”이라며 “아마존 플랫폼을 활용한 온라인 매출의 뚜렷한 성장세, 브랜드 인지도 상승에 따른 베이스 매출 상승으로 견조한 실적 상향 추세가 예상된다”고 설명했다.
하나금투는 내년 슈피겐코리아의 매출액은 전년대비 15.6%증가한 2,346억원, 영업이익은 10.2%증가해 507억원을 기록할 것으로 전망했다. 하나금투는 슈피겐코리아에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 7만1,400원을 제시했다.
