27일 KB증권은 휠라코리아에 대해 일시적 유행에 따른 수혜가 아닌 구조적인 체질 개선으로 인한 성장을 하고 있다며 목표주가를 6만5,000원으로 올렸다.
하누리 KB증권 연구원은 “휠라의 글로벌 사업에 주목할 필요가 있다”며 “지역별로 차별화된 전략과 적극적인 콜라보레이션을 통해 브랜드 인지도가 빠르게 상승하고 있다”고 진단했다. 그는 “해외 사업 수익이 지속 확대될 전망”이라며 “내년 해외 매출 비중은 54% (+2.4%p YoY)로 전사 영업이익의 80% (로열티 40%, 미국 21%, 중국 19%, 한국 20%)를 기여할 것”이라고 예상했다.
시장 수급 개선 기대감도 존재한다. KB증권에 따르면 휠라코리아는 휠라코리아는 모건스탠리캐피털인터내셔널 지수 편입 가능성이 높은 상황이다. 하 연구원은 “오는 30일 종가를 기준으로 12월 3일에 MSCI 한국 지수에 편입 완료될 예정”이라며 “단기 수급에 변동성이 확대될 가능성은 있으나 패시브 자금 유입에 대한 기대는 유효하다”고 판단했다.
