유재선 하나금융투자 연구원은 “현대상사는 지난해 영업이익이 505억원으로 전년 대비 83.0% 증가했다”며 “완전차분해(DKD) 사업 호조와 범현대 계열 물량 증가로 당분간 실적개선이 계속될 것”이라고 말했다.
유 연구원은 “지난해에는 베트남에서의 일회성 비용 발생으로 세전이익이 적자 전환했지만 자원 개발 관련 추가 손상차손 가능성이 작기 때문에 적자전환은 오히려 올해 연간 순이익 개선의 기저효과로 작용할 것”이라고 분석했다.
이어 “최근 주가가 조정됐음에도 밸류에이션(평가가치)은 실적 대비 다소 높다”면서도 “실적 방향성이 명확하고 장기적으로 예멘 액화천연가스(LNG) 사업이 재가동될 경우 연간 300억원 이상의 배당수입을 받을 수 있어 순이익 개선이 기대된다”고 덧붙였다. 현대상사에 대한 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.
