[SEN]한국투자 “비에이치, 스마트폰 판매 부진 탓 실적 전망↓·목표가↓”

한국투자증권은 28일 비에이치(090460)에 대해 “미·중 무역 분쟁 등의 영향으로 스마트폰 판매가 부진해 매출액이 줄어들 것”이라며 목표가를 기존 3만1,000원에서 2만5,000원으로 하향 조정했다. 다만 “북미 주요 고객사의 신제품 납품이 2분기 말부터 시작돼 3분기에는 매출액이 증가할 수 있다”며 투자의견 매수는 유지했다.

조철희 연구원은 “경쟁자 대비 하드웨어 강점을 내세우기 어렵고, 가격 정책 변화가 없다면 고가 논란이 이어질 것으로 보인다”고 전망했다. 이어 “5G 모델을 출시하지 못하는 점이 아쉽다”고 설명했다.



조 연구원은 “북미 주요 고객사 스마트폰 판매가 전년 대비 크게 줄어든 상황”이라면서도 “핵심 납품처인 삼성디스플레이(SDC)의 고객사 다변화에 따른 일부 수혜가 예상”된다고 분석했다. 이어 “최근 중국의 주요 스마트폰 업체도 OLED 채용 비중을 높이고 있어 관련 수혜는 지속될 것”이라고 덧붙였다.