[SEN]이베스트 “화승인더, 2분기부터 성장 뚜렷... ‘목표가 18.2%↑’”

이베스트투자증권은 22일 화승인더(006060)에 대해 “생산 수율이 정상화된 신발사업부문 성장으로 2분기부터는 성장성이 뚜렷해질 것”이라며 목표가를 기존보다 18.2% 높인 1만3,000원으로 신규 제시했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

김한경 연구원은 “작년 1분기 구조조정에 따른 기저효과의 영향을 받아 필름/유통 사업부분은 전년동기대비 가파른 이익 성장이 기대된다”며 “필름/유통 사업부문은 지난해 구조조정 이후 평균 4~5% 이익률을 유지하고 있다”고 설명했다.



김 연구원은 “올 2분기부터는 신발사업부문의 성장이 뚜렷해질 전망”이라며 “B급재고도 1분기 중 대부분 소진될 것”이라고 전망했다. 이어 “부스트 완제품(3월), 리복 퓨리(6월) 등 평균판매단가(ASP) 16~24달러의 고단가 제품 수주가 본격화되며 제품 믹스 변화에 따른 ASP 상승 효과가 2분기부터 완연하게 나타날 것”이라고 덧붙였다.