[SEN]하나금투 “동성화인텍, 고객사 실적 개선 움직임…영업실적 회복 신호”

하나금융투자는 3일 동성화인텍(033500)에 대해 “주요 고객사인 삼성중공업의 실적 개선 움직임은 동성화인텍의 올해 영업실적이 회복에 대한 신호이기도 하다”며 투자의견 매수, 목표가 1만2,000원을 유지했다.

박무현 연구원은 “한국조선소들의 LNG선 계약 선가가 높아짐에 따라 동성화인텍의 보냉재 공급가격도 높아지기 시작했다”며 “올해 ROE는 21.0%, 2020년 ROE는 22.4%로 추정된다”고 설명했다. 이어 “개선되는 ROE는 주가 상승탄력을 높여줄 것”이라고 덧붙였다.



박 연구원은 “한국 조선소들의 LNG선 건조물량이 2019~2020년으로 계속해서 늘어나면서 동성화인텍의 중장기적인 영업실적 또한 견조한 증가추세를 보일 전망”이라며 “연간 영업이익 추정치는 올해 197억원에서 2020년 263억원, 2021년 345억원이 될 것”이라고 전망했다. 이어 “실제 이익규모는 추정치를 상회할 가능성도 있다”고 강조했다.